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莊士中國投資有限公司2021年業績報告總結

核心內容概述

莊士中國投資有限公司於2021年3月31日止年度實現了顯著的財務改善，主要得益於香港屯門弦海項目住宅單位的預售及交付，以及廣州市番禺物業的出售。公司全年收入達1,779,700,000港元，權益持有人應佔溢利為419,000,000港元，每股盈利為17.84仙。公司建議派發末期股息每股1.5仙，全年股息總額為每股3.0仙，總金額約70,500,000港元。

主要觀點與關鍵信息

1. 2021年財務表現

• 收入：顯著增加約9倍至1,779,700,000港元，主要來自發展物業銷售。
• 應佔溢利：達419,000,000港元，較2020年的虧損192,400,000港元大幅改善。
• 現金淨額：達82,700,000港元。
• 總現金儲備：達1,899,000,000港元（含債券投資1,220,000,000港元）。
• 每股資產淨值：1.88港元。
• 每股盈利：17.84仙。
• 建議末期股息：每股1.5仙，全年股息總額為每股3.0仙。

2. 物業發展

• 香港屯門弦海：預售371個住宅單位，365個已交付，總銷售額約1,647,500,000港元。
• 弦坊：為一幢兩層高的商業裙樓，出租率約為60%，年租金收入約6,300,000馬來西亞元。
• 廣州市番禺項目：於2021年5月14日完成出售，淨現金增加約1,471,900,000港元。
• 東莞長安工業物業：總樓面面積約39,081平方米，年租金收入約人民幣6,800,000元，租金回報率約3.0%。
• 鞍山莊士廣場：土地面積約39,449平方米，因鐵路公司佔用部分土地，導致面積減少，考慮出售或回購。

3. 投資物業

• 香港屯門弦坊：總樓面面積25,813平方呎，出租率60%，年租金收入約1,800,000港元。
• 鞍山莊士·中心城：總樓面面積62,700平方米，估值下降約12%至約788,700,000港元。
• 廈門酒店及度假村別墅：擁有59.5%權益，總估值人民幣447,800,000元（約315,200,000港元），其中21幢別墅因欠租被收回，正進行招租。
• 吉隆坡莊士大廈：29層高，總樓面面積254,000平方呎，出租率60%，年租金收入約11,700,000港元。

4. 證券投資

• 債券投資組合：總值1,219,963,000港元，年化平均收益率約7%。
• 主要投資標的：
  • 北海集團有限公司：持股19.45%，市值約143,800,000港元。
  • 中漆集團有限公司：持股0.6%，市值約117,600,000港元。
  • 其他高收益債券投資：總值1,321,900,000港元。
• 公平值收益：約71,900,000港元，主要來自債券價格上升。

5. 財務回顧

• 資產淨值：達4,419,800,000港元，每股資產淨值1.88港元。
• 現金及銀行結存：達1,899,000,000港元。
• 銀行借款：1,816,300,000港元。
• 外幣匯兑風險：公司持有約98.2%的港元及美元資產，1.5%為人民幣。

6. 企業管治

• 董事會結構：共11位董事，包括3位獨立非執行董事。
• 提名委員會：由三位獨立非執行董事組成，負責董事提名及多元化政策。
• 薪酬委員會：由三位獨立非執行董事組成，負責制定薪酬政策及建議。
• 董事培訓：每位董事均參與持續專業發展計劃，提升知識及才能。

7. 員工與福利

• 員工數量：共143名。
• 員工福利：包括酌定獎金、雙糧、供款公積金、購股權及醫療保險。
• 培訓計劃：在有需要時提供員工培訓。

8. 展望

• 未來策略：專注於香港及中國物業項目，尋求新機會擴大土地儲備及投資物業組合。
• 關注領域：粵港澳大灣區及「一帶一路」沿線城市。
• 目標：提升盈利能力，為股東帶來最大回報。

9. 重要事項

• 法律糾紛：包括與中國合營公司清算及法律訴訟。
• 債券訴訟：法院正在審理衍生訴訟，結果尚未公布。
• 稅務處理：出售番禺項目後，淨現金狀況大幅改善。

結語

莊士中國投資有限公司在2021年實現了財務轉折，通過物業銷售及投資組合的調整，成功提升盈利水平。公司將繼續關注市場動態，並在企業管治、員工培訓及物業發展方面持續投入，以實現長期穩定的財務表現。