战略科技（计算机）-行业周报：关注算力租赁订单与合同的持续落地与收入体现_14页_702kb

报告摘要

计算机行业周报总结（2023年9月17日）

行业评级：增持
核心观点：

行业现状与主线表现：
- 当前计算机行业三大主线（AI、数据要素、信创）近期催化不足，行业整体表现疲软。
- 计算机指数本周跌幅居首，跑输沪深300等主要指数，但年初至今涨幅达11.04%。
- 算力租赁板块成为关注重点，因AI大模型训练需求增长及中小客户低成本接入推动行业发展。
算力租赁行业分析：
- 需求与盈利提升：算力租赁通过降低前期投入门槛，加速大模型普及，需求持续增长。中贝通信9月7日公告显示，其以H800设备搭建算力平台，提供960P算力服务，年服务费约12万元/P，一台8卡H800服务器年服务费达192万元，成本回收周期约1.5年。
- 行业验证与前景：AI服务器逐步到位，预计2023年底算力租赁收入将显现，成为AI子板块中逻辑强劲、兑现能力突出的领域。鸿博股份子公司已部署1000P算力集群，汇纳科技合资公司净利润目标为1000万元。
市场行情回顾：
- 本周上证综指微涨0.03%，创业板指下跌2.29%，计算机行业指数下跌3.91%，显著跑输其他板块。
- 数据要素相关个股表现较强，如海峡创新（+32.31%）、同方股份（+23.45%）、ST中安（+10.85%）。
- 陆港通资金持仓方面，恒生电子、金山办公、广联达持仓市值最高，启明星辰、广联达、恒生电子持仓占比居前。
科技软件行业动态：
- 金融科技：2023年第三届数字金融科技大会于9月10日召开，聚焦风险减量；启明星辰与中移资本合作，提升安全能力。
- 人工智能：微软推出TeamsAILibrary，简化大模型集成；中关村启动大模型产业集聚区建设。
- 网络安全：中国举办网络安全宣传周，英国出台数据泄露处理协议，鼓励企业主动报告以减免罚款。
- 云计算：数据港开展融资租赁业务，融资2亿元；三维天地调整募投项目及投资结构。
重点公司动态：
- 行业信息化：卓朗科技、延华智能为子公司提供担保；软通动力股东股份解除质押。
- 工业软件：普联软件、福昕软件完成股权激励计划；中望软件作废限制性股票。
- 网络安全：北信源、天融信、格尔软件涉及授信、担保及现金管理；云涌科技核心技术人员变动。
- 云计算：用友网络员工持股计划覆盖2615人，筹资8000万股；铜牛信息调整关联交易额度。
- 金融科技：汇金股份为子公司提供2亿元担保；长亮科技募资57.3亿元用于金融系统建设。
- 人工智能：航天宏图签订玻利维亚算力项目合同（2.2387亿美元）；佳都科技调整证券投资额度至37亿元。
风险提示：
- 疫情反复可能抑制企业信息化支出；
- 财政及货币政策若低于预期，影响行业景气度；
- 供应链波动可能制约科技产业发展。