20230917-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_关注算力租赁订单与合同的持续落地与收入体现_14页_702kb

战略科技（计算机）行业周报总结

行业评级

增持

主要观点

计算机行业指数本周下跌3.91%，三大主线AI、数据要素、信创催化乏力，需等待技术进步、政策发布或招投标等潜在催化。研究重点转向算力租赁行业，因其由AI大模型训练推动需求增长，算力租赁降低客户门槛并显示商业逻辑成立，企业如中贝通信展示高需求与快速回本（H800设备算力租赁年服务费192万元，设备售价268万元，约1.5年回本）。AI服务器逐步到位，估算收入可能在年底初现，成为AI子版块亮点。推荐关注: 鸿博股份、中贝通信、恒润股份、青云科技、汇纳科技。

风险提示

1. 疫情反复降低企业信息化支出。
2. 财政与货币政策低于预期。
3. 供应链波动影响科技产业发展。

其他摘要

• 本周计算机板块表现弱于多数行业，陆港通资金增持万兴科技、佳发教育、润和软件等。
• 热门新闻包括AI领域微软TeamsAILibrary发布、国家网络安全宣传周等。
• 公司动态涉及融资、担保、业绩说明会等，如鸿博股份AI算力部署、中望软件作废限制性股票等。