20221113-国联证券-基金周报_房地产涨幅居首_另类投资基金涨幅居前_16页_796kb

房地产涨幅居首，另类投资基金、QDII基金本周表现突出

核心内容

在2022年11月7日至11月13日期间，A股市场整体表现分化，其中房地产板块涨幅显著，达到9.59%。另类投资基金和QDII基金本周也实现了上涨，而股票基金指数则出现下跌，跌幅最大为-2.88%。从整体表现来看，债券型基金指数、货币基金指数和另类投资基金指数均实现正收益，而权益型基金指数则为负收益。此外，港股、黄金和房地产板块的基金表现较好，成为涨幅前列的领域。

主要观点

• A股市场表现分化：上证指数上涨0.54%，深证成指下跌0.43%，创业板下跌1.87%，科创50下跌4.62%，显示市场情绪有所回暖。
• 房地产板块强势：房地产板块涨幅居首，达到9.59%，成为市场关注的焦点。
• 另类投资与QDII基金表现良好：另类投资基金指数涨幅1.75%，QDII基金指数涨幅0.84%，显示其在当前市场环境中的吸引力。
• 债券市场走势：自3月底以来，利率整体下行，但上周国债利率有所上行，DR007也有所回升，流动性维持宽松状态。
• 基金投资建议：建议投资者关注具有业绩改善弹性、高分红和估值合理的基金品种，包括医药、计算机、消费、新能源、高端制造等成长行业。

关键信息

1. 基金投资组合推荐

• 推荐基金：交银稳鑫短债A、工银瑞信尊享短债A、广发多策略、建信中小盘先锋股票A、泰达睿智稳健混合A、交银启诚混合A、中庚价值先锋、嘉实消费精选股票A等。
• 投资方向：关注超跌板块配置，以及具有弹性和高比例分红的基金品种，同时建议关注稳增长和扩大内需的消费和新型能源建设板块。

2. 权益主题基金优选

• 周期类基金：推荐华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信国家战略主题等，主要聚焦于中游行业和景气度反转的标的。
• 金融类基金：推荐工银瑞信新金融A、南方金融主题A、华宝中证银行ETF等，关注银行、地产、非银等行业的投资机会。
• 军工类基金：推荐易方达国防军工、长信国防军工A等，关注军机产业链、导弹和国防信息化等细分领域。
• 消费类基金：推荐华安安信消费服务A、富国消费主题A、嘉实回报灵活配置等，聚焦于消费+制造双轮驱动和消费细分行业轮动。
• 新能源基金：推荐新华鑫动力A、东方新能源汽车主题等，关注新能源乘用车销量和产业中长期趋势。
• 医药类基金：推荐工银瑞信前沿医疗A、交银医药创新A等，关注CXO、医疗服务和中药等细分领域。

3. 债券型基金优选

• 短债基金：推荐长城短债A、浙商汇金短债A、工银瑞信尊享短债A、交银稳鑫短债A等，主要投资信用债，注重风险控制。
• 中长债基金：推荐鹏华丰融、招商产业A、富国强回报A等，综合考量年化胜率、平均收益率、最大回撤等指标。

4. 量化基金优选

• 推荐基金：博时裕富沪深300、博时量化平衡、博时智选量化多因子等，具有高胜率和稳定的增强收益，适合追求稳健收益的投资者。

风险提示

• 本报告基于历史数据，不保证未来表现。
• 基金经理变更或风格变化可能影响基金表现。
• 投资者应审慎参考报告结论，并结合自身投资目标和风险承受能力进行决策。

分析师信息

• 王晓檬：执业证书编号S0590522030006
• 朱人木：执业证书编号S0590522040002

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• 《稳中求进，均衡配置》2022.10.12
• 《基金市场9月第4周周报(9.26-9.30)》2022.10.09
• 《政策密集期，关注发力方向》2022.10.09

图表目录

• 图表1：指数本周和今年来表现
• 图表2：基金指数本周和今年来表现
• 图表3：上周全市场涨幅前20名的基金
• 图表4：投资组合内基金上周表现
• 图表5：10月社融回落
• 图表6：关注的基金投资组合
• 图表7：周期类基金优选
• 图表8：金融类基金优选
• 图表9：军工类基金优选
• 图表10：消费类基金优选
• 图表11：新能源基金优选
• 图表12：医药类基金优选
• 图表13：债券利率自3月底开始下行
• 图表14：DR007下行
• 图表15：建议关注的短债基金
• 图表16：建议关注的中长债基金
• 图表17：建议关注的量化基金