20231025-浙商证券-计算机23Q4策略报告_关注国产算力和医疗IT标的_37页_3mb

报告摘要

国产算力国产化迫在眉睫
- 拜登政府加强半导体管制，倒逼国内算力自主创新加速，华为、中科系等具备体系的算力标的迎来机遇。
- 算力租赁领域稀缺性提升，关注鸿博股份、恒润股份。
- 推荐关注海光信息、高新发展、神州数码、烽火通信、中科曙光等算力产业链企业。
- 华为+昇腾生态加速拓展，鲲鹏服务器在国内信创领域覆盖率提升，看好鲲鹏、昇腾核心标的。
AI多模态进入决胜阶段
- 2023年多模态大模型逐步落地，GPT-4V、RT-X、AnyMAL等进展意味着AI商业化加速。
- AI+办公、教育、医疗成为重要领域：Office Copilot全面落地，金山办公、万兴科技紧跟；教育领域训练语言能力、批改作文等应用广泛；医护辅助系统卫宁健康、创业慧康切入大模型应用。
- 推荐关注科大讯飞、金山办公、万兴科技、虹软科技、卫宁健康、创业慧康。
医疗信息化复苏，2024年催化增多
- 医保控费、DRG/DIP政策推动电子病历升级及互联互通，创业慧康订单大幅增长，2023年Hi-HIS系统竞争力增强。
- 监管层鼓励医保智能审核、电子健康档案应用，电子病历向7级标准迭代，促进智慧医院信息整合。
- 推荐关注创业慧康、卫宁健康、飞利浦合作伙伴、东方国信等医疗IT标的。