20260706-五矿期货-农副期权早报_16页_5mb

农副期权早报总结

核心内容概述

本报告汇总了五种农副产品期权（苹果、棉花、红枣、鸡蛋、白糖）的市场数据与分析，包括标的期货价格、成交量与持仓量变化、期权因子（如PCR、压力支撑位）以及相应的期权策略建议。

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各品种市场数据概览

苹果期权 (AP610)

• 最新价：7706元
• 涨跌：-25元，-0.32%
• 成交量：70503手，较前日减少40544手
• 持仓量：114933手，较前日减少5189手

棉花期权 (CF609)

• 最新价：16290元
• 涨跌：+120元，+0.74%
• 成交量：392709手，较前日增加103529手
• 持仓量：583316手，较前日增加14371手

红枣期权 (CJ609)

• 最新价：8555元
• 涨跌：+20元，+0.23%
• 成交量：115349手，较前日增加22373手
• 持仓量：148367手，较前日增加909手

鸡蛋期权 (JD2608)

• 最新价：4555元
• 涨跌：+40元，+0.88%
• 成交量：706363手，较前日减少108723手
• 持仓量：368919手，较前日增加8005手

白糖期权 (SR609)

• 最新价：5307元
• 涨跌：+25元，+0.47%
• 成交量：461268手，较前日增加143361手
• 持仓量：704054手，较前日减少15533手

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期权因子分析

量仓PCR

品种	成交量PCR	量PCR变化	持仓量PCR	仓PCR变化
AP	0.29	0.03	0.24	-0
CF	0.57	0	0.8	-0
CJ	0.2	-0.11	0.39	-0.01
JD	1.31	0.37	1.4	0.05
LH	0.24	-0.04	0.39	0.01
SR	0.44	0.04	0.42	0.01

压力支撑位

品种	平值行权价	压力位	支撑位	加权隐波率	年平均隐波率	HISV20
AP	7700	10000	7000	23.14%	26.49%	21.39%
CF	16200	17000	15000	15.70%	15.15%	13.85%
CJ	8600	11000	8500	30.08%	28.51%	18.86%
JD	4600	5300	4000	30.76%	25.85%	43.81%
LH	12400	16000	10400	28.86%	27.59%	23.23%
SR	5300	5500	5200	13.22%	12.69%	8.84%

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期权策略建议

苹果期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

棉花期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。如：S_CF2609P15600 和 S_CF2609C16600

红枣期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

鸡蛋期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸，使delta保持中性。如：S_JD2608P4300 和 S_JD2608C4700

白糖期权

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_SR2609P5100，S_SR2609P5400
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸，使delta保持中性。如：S_SR2609C5400，S_SR2609P5000

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