全球资金观察系列五十五：北向流入计算机，宽基ETF净流入超300亿元-20230429-财通证券-30页_1mb

全球资金流动总结

核心内容概览

本周全球资金整体呈现以下趋势：

• 货币市场：净流入523亿美元，为资金流入最多的大类资产。
• 债券市场：净流入74亿美元，其中美国长、中长期债流入显著，而中国债市整体流出。
• 权益市场：资金流入新兴市场，流出发达市场；价值与中盘风格流出较多。
• ETF市场：宽基ETF净流入306.65亿元，科技ETF净流入94.4亿元，为流入最多的行业ETF。
• 北上资金：净流出65.75亿元，但高端制造、公共服务、计算机等流入较多。
• 南下资金：净流入40.14亿元，主要流入可选消费、信息技术、房地产等行业。

全球资金流动分析

大类资产流动

• 货币市场：本周净流入523亿美元，较上周-653亿美元明显改善。
• 债券市场：净流入74亿美元，其中美国长、中长期债流入12.05亿美元、36.23亿美元，而中国债市整体流出。
• 股票市场：净流入0.24亿美元，与上周净流出26亿美元相比有所改善。

跨市场流动

• 全球资金流入新兴市场，流出发达市场。
• 发达市场累计收益率较新兴市场高7.6%，但本周表现相对较优。

风格流动

• 资金流入平衡风格，流出成长、价值风格。
• 中盘风格流出最多，小盘风格次之，大盘风格流出最少。

国内市场资金流动

北上资金

• 净流出65.75亿元，全年累计净流入1814.35亿元。
• 流入最多行业：高端制造（52.54亿元）、公共服务（8.99亿元）、计算机（25.08亿元）。
• 流出最多行业：大金融（-54.29亿元）、消费（-36.84亿元）、周期（-32.83亿元）。
• 净买入个股：大华股份（5.76亿元）、派能科技（4.71亿元）、赣锋锂业（4.30亿元）、洛阳钼业（4.26亿元）、顺丰控股（3.86亿元）。
• 净卖出个股：宁德时代（-24.44亿元）、贵州茅台（-21.26亿元）、东方财富（-20.06亿元）等。

南下资金

• 净流入40.14亿元，4月累计净流入274.3亿元，全年累计净流入943.4亿元。
• 流入最多行业：可选消费（16.1亿港元）、信息技术（8.4亿港元）、房地产（7.2亿港元）。
• 流入个股：美团-W（11.1亿港元）、快手-W（6.6亿港元）、中国人寿（5.1亿港元）、中国石油股份（5亿港元）、哔哩哔哩-W（4.5亿港元）。

ETF资金流动

• 宽基ETF净流入306.65亿元，为本周资金流入最多。
• 科技ETF净流入94.4亿元，为流入最多的行业ETF。
• 医药医美ETF净流入12.3亿元，月度数据中净流入额达194.57亿元。
• 周期ETF净流出1.56亿元，为流出最多的行业ETF。
• 风格ETF：整体净流入16.78亿元，其中红利ETF净流入最多。
• 主题ETF：整体净流入14.04亿元，其中人工智能ETF净流入2.31亿元。

市场动态

新发基金

• 本周新发18只股票型+混合型基金，合计新发份额168亿份。
• 4月以来累计发行份额234.6亿份。

IPO与再融资

• 本周IPO募资总额521.51亿元，较上周大幅回升。
• IPO规模：43.59亿元，首发家数：5家。
• 定增募集：239.91亿元，较前周上升。

两融与回购

• 截至4月28日，两市融资融券余额为16169.1亿元，较上周五减少220.64亿元。
• 2023年融资净流入：796.3亿元。
• 本周回购规模：6.4亿元。

重要股东增减持

• 本周重要股东净减持65.49亿元，4月以来累计净减持180.29亿元。
• 增持比例居前个股：赤峰黄金、平高电气、伊戈尔等。

风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期