全球资金观察系列七十一：宽基ETF流入超300亿元-20230819-财通证券-30页_2mb

全球资金流入超300亿元，中国权益资产受青睐

核心内容概览

本周全球资金流入货币市场281亿美元，流入债券市场3亿美元，流出股票市场21亿美元，显示资金对股票市场的偏好有所下降。与此同时，全球资金流入新兴市场，流出发达市场，表明新兴市场成为资金避风港。在行业层面，全球资金流入科技、医药生物、能源等，流出金融、消费品、原材料等。

主要观点

• 全球资金流向：本周资金整体流入货币和债券市场，流出股票市场。标普和纳指有所回落，显示全球股市表现不佳。
• 债券市场：中美10年期国债利差倒挂幅度加深至-1.7%，全球资金流出中国公司债和混合债，流入主权债。美国资金流入长端债，流出短端债。
• 权益市场风格：全球资金流入平衡型和小盘风格，流出成长型和价值型，表明市场偏好分散化和小盘股。
• 中国股市：北上资金本周净流出291亿元，但流入科技、计算机、通信等大类行业。净买入前五个股为金山办公、工业富联、药明康德、重庆啤酒、中际旭创。净流出五粮液、贵州茅台、招商银行等。
• 港股市场：南下资金本周净流入170亿元，流入金融、可选消费、房地产等。净买入前五个股为腾讯控股、中国移动、碧桂园服务、美团-W、建设银行。
• ETF市场：宽基ETF净流入317亿元，科技ETF净流入居首。医药医美ETF净流入22.5亿元，大金融ETF净流出最多。风格指数ETF净流入14.56亿元，主题指数ETF净流入1.73亿元。
• 新发基金：本周新发股票型和混合型基金合计10.5亿份，8月以来累计发行份额达57.2亿份。
• 市场融资：本周融资融券余额减少53.34亿元，回购规模回升至14.4亿元。
• 重要股东动向：重要股东本周净减持69亿元，8月以来累计净减持135.8亿元，增持比例居前个股包括欢瑞世纪、中储股份、振东制药等。

关键信息汇总

全球资金大类流向

• 货币市场：本周净流入281亿美元，YTD累计净流入9253亿美元。
• 债券市场：本周净流入3亿美元，YTD累计净流入2297亿美元。
• 股票市场：本周净流出21亿美元，YTD累计净流入833亿美元。

全球资金中美债市流向

• 中国债市：本周资金流出中国公司债和混合债，流入主权债。
• 美国债市：本周资金流入美国混合债、主权债，流出公司债。

全球资金权益市场流向

• 跨市场：全球资金流出发达市场，流入新兴市场。
• 风格：流入平衡型和小盘风格，流出成长型和价值型。
• 行业：流入能源、基础设施、通信，流出金融、医药生物、原材料。

国内市场资金流向

北上资金

• 净流入：本周净流入291.16亿元，2023年累计净流入1,787.60亿元。
• 大类行业：流入科技、计算机、通信，流出消费、高端制造、大金融。
• 一级行业：流入计算机、通信、国防军工，流出食品饮料、电力设备及新能源、医药。
• 个股：净买入金山办公、工业富联、药明康德、重庆啤酒、中际旭创；净流出五粮液、贵州茅台、招商银行等。

南下资金

• 净流入：本周净流入170.09亿元，8月累计净流入366.9亿元，2023年累计净流入1604亿元。
• GICS行业：流入金融、可选消费、房地产，流出材料、工业、能源。
• 一级行业：流入房地产、银行、非银金融，流出家用电器、煤炭、基础化工。
• 个股：净买入腾讯控股、中国移动、碧桂园服务、美团-W、建设银行等。

ETF资金流向

• 宽基ETF：本周净流入317.14亿元，其中沪深300ETF、科创50ETF、中证500ETF等表现突出。
• 风格ETF：净流入14.56亿元，主要流入平衡型和小盘风格。
• 主题ETF：净流入1.73亿元，人工智能ETF、碳中和ETF等为流入主力。

市场融资情况

• IPO：本周募资总额347.39亿元，IPO规模104.48亿元，首发家数11家。
• 定增：本周募集规模131.98亿元。
• 两融余额：截至8月17日，两市融资融券余额为15762.4亿元，较上周减少53.34亿元。
• 回购规模：本周回购规模回落至14.4亿元。

新发基金情况

• 新发基金：本周新发6只股票型+混合型基金，合计新发份额10.5亿份。
• 8月累计：累计发行份额达57.2亿份。

重要股东增减持

• 净减持：本周净减持69亿元，8月以来累计净减持135.8亿元。
• 增持个股：欢瑞世纪、中储股份、振东制药等。

风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期