20231223-财通证券-全球资金观察系列八十八_宽基ETF净流入超300亿元_30页_2mb

报告摘要

宽基ETF净流入超300亿元

核心内容概述

本周全球资金整体呈现净流出态势，主要流出货币、股票和债券市场，其中货币市场净流出最多（261亿美元），股票市场净流出213亿美元，债券市场净流出21亿美元。与此同时，全球资金流入新兴市场，流出发达市场，平衡及小盘风格受到青睐。在国内市场，北上资金净流出22.36亿元，南下资金净流入1.32亿元。ETF市场整体呈现净流入，宽基指数ETF净流入341.88亿元，成为本周资金流入最大板块。

主要观点

全球资金流向：
- 本周资金净流出货币、股票、债券市场，净流出额依次为261亿美元、213亿美元、21亿美元。
- 标普小幅回落，纳指小幅回升。
- 全球资金流入新兴市场，流出发达市场。
- 平衡型及小盘风格资金流入较多，成长型和价值型资金流出较多。
- 美国10Y-2Y国债利差倒挂加深，资金流出美国债市。
- 中国权益资产中，科技、金融、医药生物获得净流入，而消费品、原材料、能源则净流出。
国内市场资金流向：
- 北上资金：
  - 本周净流出22.36亿元，全年累计净流入降至250.34亿元。
  - 流入最多的行业为高端制造（55.53亿元）、周期（12.18亿元）、公共服务（3.44亿元）。
  - 流入最多的个股为宁德时代（24.49亿元）、长安汽车（11.04亿元）、立讯精密（5.79亿元）、中远海控（5.58亿元）、紫金矿业（3.73亿元）。
  - 流出最多的个股为招商银行（-8.57亿元）、中际旭创（-7.17亿元）、海光信息（-4.67亿元）。
  - 2023年以来，北上资金净买入宁德时代最多（281.94亿元），其次是比亚迪（80.64亿元）、药明康德（76.6亿元）等。
- 南下资金：
  - 本周净流入1.32亿元，12月以来累计净流入61.8亿元。
  - 流入最多的行业为能源（8.5亿港元）、公用事业（3.5亿港元）、医疗保健（1.3亿港元）。
  - 流入最多的个股为中国海洋石油（8亿港元）、中国财险（3亿港元）、东方甄选（2.3亿港元）、融创中国（2亿港元）、商汤-W（1.6亿港元）。
  - 2023年以来，南下资金净买入美团-W最多（385.72亿港元），其次是中国移动（134.47亿港元）、小鹏汽车-W（124.49亿港元）等。
ETF资金流向：
- 本周宽基ETF净流入341.88亿元，风格ETF净流入0.44亿元，主题ETF净流入1.71亿元。
- 宽基ETF中，沪深300ETF净流入最多（103.82亿元），上证50ETF（46.59亿元）、沪深300ETF易方达（32.47亿元）紧随其后。
- 大金融ETF净流入最多（10.83亿元），科技ETF月度净流入54.04亿元。
新发基金与市场融资：
- 本周新发基金45.3亿份，12月以来累计发行份额178.2亿份。
- 本周募资总额137.0亿元，较上周回升。
- 两融余额减少68.64亿元至16632.6亿元，回购规模回落至20.1亿元。
重要股东增减持：
- 本周重要股东净减持15.27亿元，12月以来累计净减持86.28亿元。
- 增持比例居前的个股包括龙净环保、中源协和、小熊电器等。

关键信息汇总

全球资金流向

大类资产：资金净流出货币（261亿美元）、股票（213亿美元）、债券（21亿美元）。
债券市场：中美10年期国债利差倒挂缩窄至-1.24%，资金流出中国主权债较多，流入美国混合债11.81亿美元。
权益市场：资金流入新兴市场，流出发达市场；平衡型及小盘风格资金流入居多。
行业分布：中国科技行业净流入9.06亿美元，美国通信行业净流入1.59亿美元。

国内市场资金流向

北上资金：
- 本周净流出22.36亿元。
- 流入最多行业为高端制造、周期、公共服务。
- 流入最多个股为宁德时代、长安汽车、立讯精密、中远海控、紫金矿业。
- 流出最多个股为招商银行、中际旭创、海光信息。
- 2023年以来净流入最多个股为宁德时代、比亚迪、药明康德、宇通客车、韦尔股份。
南下资金：
- 本周净流入1.32亿元，12月以来累计净流入61.8亿元。
- 流入最多行业为能源、公用事业、医疗保健。
- 流入最多个股为中国海洋石油、中国财险、东方甄选、融创中国、商汤-W。
- 2023年以来净流入最多个股为美团-W、中国移动、小鹏汽车-W、快手-W、中国海洋石油。