20230722-华创证券-_专题报告_2023年二季报公募基金十大重仓股持仓分析_28页_1mb

总结

2023年二季度公募基金十大重仓股持仓分析如下：

市场回顾

• 宽基指数表现：2023年4月以来，创成长、双创50、创业板50、科创50跌幅超过11%，而红利指数仅下跌2.29%，表现最为抗跌。
• 估值分析：当前估值（PETTM）最高的行业为消费者服务、计算机、传媒、国防军工和综合金融；食品饮料和医药估值处于历史低位。

仓位分析

• 截至2023年二季度末，股票型基金整体仓位为89.61%，其他类型基金仓位依次下降。

行业分布

• 十大重仓股总规模减少9292.9亿，规模增加最多行业为通信、汽车、家电；规模减少最多行业为食品饮料、电力设备及新能源、交通运输。
• 重仓行业包括食品饮料、电力设备及新能源、医药、电子、计算机，其中食品饮料行业持仓规模最大。
• 对比沪深300行业分布，医药、计算机、机械超配，银行、非银金融低配。

个股持仓分析

• 重仓个股：贵州茅台（8311.7亿）、宁德时代（732.31亿）、泸州老窖（434.26亿）持仓规模最大。
• 增持个股：百利天恒-U、悦康药业、伟测科技增持比例最大，分别为217.2%、165.7%、149.6%。
• 百亿基金持仓：重仓个股前五为贵州茅台、五粮液、宁德时代、泸州老窖、迈瑞医疗；中兴通讯持仓规模增加最多，达4396亿。

港股配置

• 所有偏股主动型基金持有港股规模达19725.8亿，较上季减少3054.8亿；TOP20港股占比达73.5%，腾讯控股和美团-W占比最高。
• QDII基金重仓港股前三为腾讯控股、阿里巴巴-SW、京东集团-SW。

总结

二季度公募基金持仓规模整体缩减，消费者服务、电子等行业明显减持；配置转向通信、汽车、家电等新兴行业；港股仓位有所下降，但腾讯控股和美团-W仍是重仓重点。