20210512-中债登公司-中债收益率曲线和指数日评

报告摘要

中债收益率曲线和指数日评总结 - 2021年5月12日

核心内容

本日评报告提供了2021年5月12日中国债券市场的综合表现，包括收益率曲线、指数走势、市场操作及各类债券收益率变动情况，旨在反映当日债券市场的行情变化。

主要观点

债券市场整体表现：
中债综合指数（净价）小幅上涨0.0262%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）上涨0.0356%。市场平均市值法到期收益率为3.3263%，平均市值法久期为4.2193年。
利率品种波动：
- SKY_3M上行1BP至1.87%。
- 中债国债收益率曲线2年期上行3BP至2.60%。
- SKY_10Y下行1BP至3.13%。
信用品种趋势：
- 中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限下行4BP至2.51%，3年期下行2BP至3.42%，5年期下行2BP至3.68%。
- 中债中短期票据收益率曲线（A）1年期稳定在9.92%。
- 多数信用债收益率整体下行，部分品种保持稳定。
公开市场操作：
- 央行进行100亿元逆回购操作，以利率招标方式维护流动性。
货币市场：
- Shibor小幅波动，隔夜Shibor上行1.30个基点至1.9510%。
- 1个月Shibor下行0.30个基点至2.4290%。
国债期货：
- 2年期国债期货主力合约TS2106下行0.03%至100.530，对应收益率上行2.07个基点至2.6317%。
- 5年期国债期货主力合约TF2106下行0.03%至100.225，对应收益率上行0.62个基点至2.9442%。
- 10年期国债期货主力合约T2106上行0.10%至98.255，对应收益率下行1.3个基点至3.2238%。
外汇市场：
- 人民币兑美元中间价调贬4个基点，报6.4258。
股票市场：
- 沪深两市整体上涨，上证综指上涨0.61%至3462.75点，深证成指上涨0.70%至14064.87点，创业板指上涨1.34%至2960.36点。

关键信息

收益率曲线数据：
- 国债收益率曲线：3M为1.87%，6M为2.03%，9M为2.17%，1Y为2.30%，2Y为2.60%，3Y为2.72%，5Y为2.92%，7Y为3.11%，10Y为3.13%，15Y为3.48%，20Y为3.61%，30Y为3.64%。
- 农发行债收益率曲线：3M为1.90%，6M为2.23%，9M为2.44%，1Y为2.50%，2Y为2.94%，3Y为3.08%，5Y为3.29%，7Y为3.44%，10Y为3.58%，15Y为3.72%，20Y为3.77%。
- 进出口行债收益率曲线：3M为1.90%，6M为2.22%，9M为2.41%，1Y为2.50%，2Y为2.92%，3Y为3.07%，5Y为3.31%，7Y为3.45%，10Y为3.57%，15Y为3.72%，20Y为3.78%。
- 国开债收益率曲线：3M为1.91%，6M为2.19%，9M为2.44%，1Y为2.51%，2Y为2.90%，3Y为3.08%，5Y为3.26%，7Y为3.43%，10Y为3.53%，15Y为3.73%，20Y为3.74%，30Y为4.06%。
- 地方政府债收益率曲线(AAA)：3M为1.98%，6M为2.14%，9M为2.39%，1Y为2.40%，2Y为2.59%，3Y为2.95%，5Y为3.21%，7Y为3.37%，10Y为3.44%，15Y为3.73%，20Y为3.83%。
- 地方政府债收益率曲线(AAA-)：3M为2.03%，6M为2.19%，9M为2.44%，1Y为2.45%，2Y为2.64%，3Y为3.00%，5Y为3.27%，7Y为3.43%，10Y为3.50%，15Y为3.79%，20Y为3.88%。
- 铁道债收益率曲线：3M为2.47%，6M为2.62%，9M为2.77%，1Y为2.86%，2Y为3.12%，3Y为3.30%，5Y为3.55%，7Y为3.82%，10Y为3.89%，15Y为4.05%，20Y为4.11%，30Y为4.34%。
- 铁道债收益率曲线(减税)：3M为2.40%，6M为2.52%，9M为2.68%，1Y为2.78%，2Y为3.05%，3Y为3.20%，5Y为3.41%，7Y为3.53%，10Y为3.59%，15Y为3.70%，20Y为3.75%，30Y为3.97%。
- 城投债收益率曲线(AAA)：3M为2.51%，6M为2.69%，9M为2.85%，1Y为2.94%，2Y为3.19%，3Y为3.49%，5Y为3.71%，7Y为4.00%，10Y为4.19%，15Y为4.41%，20Y为4.47%。
- 城投债收益率曲线(AA+)：3M为2.60%，6M为2.78%，9M为2.94%，1Y为3.03%，2Y为3.34%，3Y为3.65%，5Y为4.01%，7Y为4.27%，10Y为4.46%，15Y为4.68%，20Y为4.74%。
- 城投债收益率曲线(AA)：3M为2.73%，6M为2.91%，9M为3.04%，1Y为3.16%，2Y为3.48%，3Y为3.83%，5Y为4.49%，7Y为4.80%，10Y为4.99%，15Y为5.21%，20Y为5.27%。
- 中短期票据收益率曲线(AAA)：3M为2.51%，6M为2.68%，9M为2.82%，1Y为2.91%，2Y为3.22%，3Y为3.42%，5Y为3.68%，7Y为3.98%，10Y为4.05%，15Y为4.24%。
- 中短期票据收益率曲线(AA+)：3M为2.64%，6M为2.81%，9M为2.96%，1Y为3.04%，2Y为3.36%，3Y为3.68%，5Y为3.96%，7Y为4.26%，10Y为4.33%，15Y为4.52%。
- 中短期票据收益率曲线(AA)：3M为2.95%，6M为3.11%，9M为3.25%，1Y为3.35%，2Y为3.79%，3Y为4.12%，5Y为4.47%，7Y为4.77%，10Y为4.84%。
- 中短期票据收益率曲线(AA-)：3M为5.16%，6M为5.32%，9M为5.46%，1Y为5.56%，2Y为6.00%，3Y为6.33%，5Y为6.68%。
- 商业银行普通债收益率曲线(AAA)：3M为2.35%，6M为2.56%，9M为2.76%，1Y为2.86%，2Y为3.09%，3Y为3.24%，5Y为3.48%，7Y为3.75%，10Y为3.84%，15Y为4.00%，20Y为4.12%，30Y为4.34%。
- 商业银行普通债收益率曲线(AA+)：3M为2.47%，6M为2.68%，9M为2.88%，1Y为2.98%，2Y为3.22%，3Y为3.39%，5Y为3.64%，7Y为3.91%，10Y为4.00%，15Y为4.16%。
- 商业银行普通债收益率曲线(AA)：3M为2.56%，6M为2.79%，9M为3.01%，1Y为3.11%，2Y为3.34%，3Y为3.49%，5Y为3.80%，7Y为4.07%，10Y为4.16%，15Y为4.32%。
- 个人住房抵押贷款资产支持证券收益率曲线(AAA)：3M为2.52%，6M为2.77%，9M为2.94%，1Y为3.09%，2Y为3.36%，3Y为3.55%，5Y为3.76%，7Y为3.95%，10Y为4.10%，15Y为4.22%，20Y为4.32%，30Y为4.50%。
- 企业资产支持证券收益率曲线(AAA)：3M为2.87%，6M为3.08%，9M为3.17%，1Y为3.27%，2Y为3.58%，3Y为3.79%，5Y为4.11%，7Y为4.36%，10Y为4.49%，15Y为4.65%，20Y为4.78%。
- 对公贷款与租赁债权资产支持证券收益率曲线(AAA)：3M为2.76%，6M为2.99%，9M为3.13%，1Y为3.24%，2Y为3.50%，3Y为3.73%，5Y为4.03%，7Y为4.28%，10Y为4.38%，15Y为4.57%。
- 消费金融资产支持证券收益率曲线(AAA)：3M为2.61%，6M为2.87%，9M为3.05%，1Y为3.17%，2Y为3.42%，3Y为3.62%，5Y为3.86%，7Y为4.09%，10Y为4.27%。
- 企业债收益率曲线(AAA)：3M为2.63%，6M为2.72%，9M为2.78%，1Y为2.87%，2Y为3.13%，3Y为3.41%，5Y为3.62%，7Y为3.94%，10Y为3.99%，15Y为4.18%，20Y为4.28%，30Y为4.48%。
- 企业债收益率曲线(AA+)：3M为2.80%，6M为2.89%，9M为2.99%，1Y为3.08%，2Y为3.35%，3Y为3.63%，5Y为3.90%，7Y为4.22%，10Y为4.27%，15Y为4.46%，20Y为4.56%，30Y为4.76%。
- 企业债收益率曲线(AA)：3M为3.14%，6M为3.23%，9M为3.33%，1Y为3.42%，2Y为3.81%，3Y为4.12%，5Y为4.41%，7Y为4.74%，10Y为4.79%，15Y为4.98%，20Y为5.08%，30Y为5.28%。
- 企业债收益率曲线(AA-)：3M为5.34%，6M为5.45%，9M为5.53%，1Y为5.62%，2Y为6.01%，3Y为6.32%，5Y为6.61%，7Y为6.94%，10Y为6.99%，15Y为7.18%，20Y为7.28%，30Y为7.48%。
- 企业债收益率曲线(A)：3M为9.74%，6M为9.85%，9M为9.93%，1Y为10.02%，2Y为10.41%，3Y为10.72%，5Y为11.01%，7Y为11.34%，10Y为11.39%，15Y为11.58%，20Y为11.68%，30Y为11.88%。
- 企业债收益率曲线(BBB)：3M为17.47%，6M为17.57%，9M为17.66%，1Y为17.77%，2Y为18.14%，3Y为18.45%，5Y为18.74%。
- 企业债收益率曲线(CC)：3M为100.00%，6M为100.00%，9M为100.00%，1Y为99.92%，2Y为60.24%，3Y为49.33%，5Y为47.35%。
- 中资美元债收益率曲线(A+)：3M为0.76%，6M为0.66%，1Y为0.73%，2Y为0.79%，3Y为0.94%，5Y为1.45%，7Y为2.14%，10Y为2.77%，15Y为3.09%，20Y为3.46%，30Y为3.50%。
- 中资美元债收益率曲线(BBB+)：3M为1.25%，6M为1.36%，1Y为1.39%，2Y为1.40%，3Y为1.70%，5Y为2.04%，7Y为2.75%，10Y为3.43%，15Y为3.54%，20Y为4.01%，30Y为4.69%。
LPR与存款利率：
- 一年期人民币贷款市场报价利率（LPR）为3.85%。
- 五年期以上人民币贷款市场报价利率（LPR）为4.65%。
- 一年期金融机构人民币存款基准利率为1.50%。
指数涨跌幅：
- 中债综合指数财富指数上涨0.04%，净价指数上涨0.03%。
- 多数指数如中债-国债总指数、中债-金融债券总指数、中债-信用债总指数等均小幅上涨，涨幅在0.03%至0.06%之间。
柜台业务最优报价：
- 21附息国债06的最优买入价为2.2598%，最优卖出价为2.2814%。
- 19附息国债04的最优买入价为2.6835%，最优卖出价为2.6974%。
- 20抗疫国债01的最优买入价为2.9492%，最优卖出价为2.9518%。
- 19北京债08的最优买入价为2.9192%，最优卖出价为2.9234%。
- 21河北债03的最优买入价为3.2130%，最优卖出价为3.2245%。
- 21国开01的最优买入价为2.4249%，最优卖出价为2.4206%。
- 21国开绿债01的最优买入价为3.0450%，最优卖出价为3.0348%。
- 15农发12的最优买入价为2.4932%，最优卖出价为2.5756%。
- 19农发04的最优买入价为3.0339%，最优卖出价为3.1029%。
- 20进出02的最优买入价为2.4160%，最优卖出价为2.4840%。
- 19进出05的最优买入价为3.0265%，最优卖出价为3.0914%。