20211129-西部证券-计算机行业专题报告_双碳_发展催生电力信息化新机遇_9页_538kb

“双碳”发展催生电力信息化新机遇总结

核心内容

“双碳”目标（碳达峰、碳中和）正推动电力行业向以新能源为主体的新型电力系统转型。这一转型不仅改变了电力系统的结构，也带来了电网智能化升级和电力信息化需求的快速增长。随着新能源装机容量和发电量的提升，电力系统面临更大的不确定性，促使电力行业在技术、管理和服务模式上不断创新，为电力信息化企业提供了广阔的发展空间。

主要观点

1. “双碳”目标推动电力系统变革

   • 实现碳达峰和碳中和是经济社会系统性变革，我国需在30年内完成从碳达峰到碳中和的过渡，任务艰巨。
   • 新型电力系统将以新能源为主导，预计2030年新能源装机容量占比将提升至41%，发电量占比提升至22%；2060年装机容量占比达70%，发电量占比达58%。

2. 电网智能化升级带动电力信息化需求增长

   • 电网作为能源消纳和电气化基础网络，是实现“双碳”目标的关键。
   • 南方电网“十四五”规划投资约6700亿元，其中配网投资占比近一半，推动电网数字化、智能化发展。
   • 国家电网将加快智能电网建设，推进“大云物移智链”技术在电力行业的应用，提升信息采集、处理与应用能力。

3. 需求侧响应成为重要发展方向

   • 新能源的随机性、波动性、间歇性增加了电力系统的不确定性，推动错峰限电、峰谷价差扩大等政策实施。
   • 需求侧响应、虚拟电厂、市场化售电等新兴模式成为提升系统稳定性和效率的重要手段。
   • 电力信息化将支持需求侧管理，推动用能诊断、能效提升、多能供应等综合能源服务的发展。

关键信息

电力信息化市场规模预测

• 2014年市场规模为141亿元，2019年增至308亿元，复合年增长率16.9%。
• 预计2024年市场规模将达712亿元，复合年增长率18.2%。

主要投资方向

• 配网信息化与智能化改造是未来电力信息化投资的重点。
• 电网公司将持续加大在通信信息、智能输电、配电、用电等领域的投入。

电力信息化对终端电气化的影响

• 终端电气化水平不断提升，预计2060年全社会2/3的能源消费将来自电能。
• 通过线上线下一体化服务平台，引导用户错峰用电，提升能源利用效率。

关注标的

1. 朗新科技

• 定位：用电售电信息化龙头企业，专注于能源数字化。
• 业务模式：B2B2C模式，服务国家电网、南方电网等客户。
• 客户覆盖：全国22个省/自治区/直辖市，服务终端用户超2.7亿。
• 主要产品：用电服务核心系统、能源互联网应用、数字新基建等。
• 平台运营：构建自有能源互联网服务平台，拓展家庭能源消费、电动汽车充电、能效管理等场景。
• 业绩表现：2021年上半年平台运营和服务业务收入达2.67亿元，同比增长28.72%。

2. 恒实科技

• 定位：综合能源服务、通信设计及物联应用解决方案提供商。
• 核心优势：拥有完备的通信设计资质和强大的技术能力，具备电网信息化建设经验。
• 业务板块：综合能源服务、通信设计、智慧物联应用。
• 市场参与：积极参与虚拟电厂等新兴服务市场，推动电力系统绿色化与数字化融合。

3. 恒华科技

• 定位：提供电力行业全产业链一体化服务的科技企业。
• 技术支撑：基于云计算、大数据、物联网、BIM、人工智能等技术，助力能源互联网建设。
• 业务方向：覆盖能源规划、设计、建设、运营等环节，推动电力系统智能化升级。

风险提示

• 宏观经济增长不及预期：可能影响电力行业投资规模。
• 行业政策推进不及预期：政策力度不足可能制约发展。
• 电力行业IT开支不及预期：信息化投入不足将影响技术应用和市场拓展。

行业投资评级

• 行业评级：超配
• 评级说明：行业预期未来6-12个月内涨幅将超过沪深300指数10%以上。

总结

“双碳”目标为电力行业带来深刻变革，新能源将成为电力系统的主体，推动电网智能化和电力信息化快速发展。电力信息化需求持续增长，尤其在配网、能源互联网、需求侧响应等领域。朗新科技、恒实科技、恒华科技等企业将受益于这一趋势，成为电力信息化领域的重要参与者。然而，需关注宏观经济、政策执行及IT投资等潜在风险。