20230517-中邮证券-金现代-300830.SZ-AI+低代码并举_迎来充电桩信息化新周期_5页_573kb

金现代投资分析报告总结

公司基本情况

• 股票评级：买入（维持）。
• 业务重点：低代码开发平台“轻骑兵”、AI技术融合、能源电力、充电桩信息化等领域。
• 财务数据：2023-2025年EPS预测分别为0.22元、0.35元、0.53元，对应市盈率分别为4250倍、2598倍、1739倍。

核心业务与优势

💻 低代码平台

• 国内第一阵营低代码平台，基于拖拉拽开发模式，结合AI自动生成代码。
• 全栈适配国产软硬件生态（如华为云、麒麟OS、人大金仓数据库等）。
• 行业应用广泛，是公司第二成长曲线，降本增效显著。

🤖 AI合作与场景布局

• 与百度“文心一言”合作，探索AI在能源、电力、石油化工等领域的应用。
• 拥有电力、轨道交通等行业多年服务经验，客户覆盖央企国企。
• 获利能力强，净利率预计从9%升至153%。

⚡ 充电桩信息化

• 参与充电桩智能监控、运维平台建设，推动行业数字化升级。
• 与国网合作开发新能源车主排队引导系统等信息化服务平台。

💰 可转债募资

• 发行不超过203亿元可转债，主要用于低代码平台及标准化软件研发，项目预期投入228亿元。

💰 投资建议

• 维持“买入”评级，预计业绩持续增长，低代码平台与AI融合或成业绩驱动核心。

⚠️ 风险提示

• 下游需求增长不及预期；政策变动风险；产品技术研发进度滞后风险。