20231118-国元证券-股指期货基差跟踪周报_基差大幅走弱_IC_IM当季年化基差率达-4.01_-5.99__8页_1mb

报告总结

1. 市场表现回顾

本周现货市场呈现分化，中证1000上涨18.2%、中证500上涨10.5%、沪深300下跌0.51%、上证50下跌0.66%，中小盘表现优于大盘蓝筹。

2. 股指期货基差情况

基差继续走弱，IC/IM贴水大幅加深。剔除分红后的年化基差率分别为：IH季月合约279%、IF季月合约174%、IC季月合约-401%、IM季月合约-599%。日均持仓量整体稳定，IH和IM小幅增持，IF和IC小幅减持。

3. 分红点位预测

预计各合约剩余分红点位：IH为0、0、154、2731，IF为0、161、178、3465，IC为0、49、68、5902，IM为0、110、110、4763。

4. 高股息率股票跟踪

高股息率个股包括陕西煤业（10.01%）、兴业银行（8.15%）、兖矿能源（15.63%）等；
三季报分红每股派息个股包括大华股份（0.031元）、龙佰集团（0.03元）等。

5. 风险提示

本报告基于历史数据和模型测试，历史回测结果不代表未来收益，在市场变化时不保证模型有效性。本文仅供投资者参考。