毕马威：2022年第三季度消费品零售业季度报告_63页_3mb

报告摘要

消费品零售业季度报告总结

核心内容

本报告聚焦中国消费品零售业在2022年第二季度的经济环境、行业趋势、投资交易及税务政策。尽管疫情反复和洪灾对经济造成一定影响，但中国消费品零售业仍展现出较强的韧性，部分行业在政策支持和消费复苏推动下实现增长。同时，可持续发展、科技升级和“国潮”趋势成为各子行业的重要发展方向，投资交易和电商发展也持续升温。

主要观点

宏观经济环境
- 2022年中国经济增速放缓，但保持正增长。疫情反复和封控措施导致零售额在2022年3月至5月出现下滑，之后逐步回升。
- 消费者信心因房地产市场低迷和疫情而减弱，但政府通过消费券、税收减免等政策刺激消费，推动市场回暖。
- 人均可支配收入增长缓慢，但政策支持增强了金融体系流动性。
子行业趋势
- 奢侈品与时尚：
  - 可持续发展成为品牌核心战略，如Icicle和LVMH推出环保产品。
  - 二手奢侈品市场增长迅速，红布林等平台推动市场扩张。
  - 元宇宙和NFT成为吸引年轻消费者的新方式，如宝格丽和Annakiki的创新举措。
  - 免税店和电商成为重要销售渠道，海南自由贸易港政策吸引国际品牌入驻。
- 服装与鞋类：
  - 国产品牌因“国潮”趋势崛起，如安踏和李宁推出融合中国元素的产品。
  - 健康与舒适导向促使运动休闲服饰需求上升，同时推动品牌收入增长。
  - 电商和直播成为主要销售方式，线上销售占比持续提升。
  - 企业通过数字化转型提升品牌影响力，如天猫和京东的直播营销。
- 健康与美妆：
  - 功能性护肤品和男性美妆产品成为市场新热点，如资生堂和完美日记。
  - 可持续发展推动企业采用环保包装和材料，如onTop和宝洁。
  - 电商和线上营销带动美妆行业增长，如韩后荣登抖音销售榜首。
- 食品与饮料：
  - 健康意识推动植物性食品和无糖饮料需求增长，如雀巢和元气森林。
  - 预制菜市场因疫情需求激增，如盒马鲜生和美团买菜。
  - 线上食品配送和社区团购成为重要渠道，订单量大幅增长。
- 餐饮：
  - 科技推动数字化运营，如海底捞和肯德基利用直播和外卖平台。
  - 预制菜和地域特色菜品成为新趋势，如麦当劳和肯德基推出新菜品。
  - 零排放餐厅和可降解包装材料的使用，推动行业可持续发展。

关键信息

投资交易：
- 奢侈品与时尚行业投资交易活跃，Shein、复朗集团等品牌获得融资或被收购。
- 服装与鞋类行业通过数字化创新吸引投资，如Knowin完成A轮融资。
- 健康与美妆行业因科技应用和消费者偏好变化，获得风险投资和IPO支持。
- 食品与饮料行业因消费需求增长和电商发展，吸引投资者关注，如每日优鲜上市。
税务政策：
- 政府出台“共同富裕”政策，包括新税改和奢侈品直接税。
- 各地发放消费券以刺激消费，如深圳市政府发放5,800万美元消费券。
科技与创新：
- 元宇宙、NFT、AR/VR等技术被广泛应用于提升消费者参与度和品牌体验。
- 大数据、AI、IoT等技术被用于优化供应链和提升运营效率。
可持续发展：
- 消费者环保意识增强，推动企业采用可持续产品、包装和运营方式。
- 中国品牌和国际品牌均在可持续发展方面加大投入，如资生堂和九毛九。
市场与消费者行为：
- “国潮”趋势推动本土品牌发展，消费者偏好具有中国文化元素的产品。
- Z世代和千禧代成为可持续产品和男性美妆市场的主力消费群体。
- 消费者在疫情后更倾向于线上购物和配送服务，推动电商发展。

总结

中国消费品零售业在疫情和宏观经济波动的背景下，展现出较强的适应能力和增长潜力。可持续发展、科技升级、国潮文化、消费券和电商创新成为推动行业发展的主要动力。尽管部分行业如奢侈品和餐饮因封控措施受到冲击，但整体上，企业通过数字化转型、绿色战略和产品创新，积极应对市场变化，推动行业复苏和增长。投资交易活跃，尤其在服装、健康与美妆、食品饮料等领域，反映出市场对新兴趋势的重视和对创新企业的支持。

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