盈富基金中期財務報告總結（2025年6月30日）
核心內容概述
盈富基金為一項單位信託基金，其目標是緊貼恒生指數的表現。基金於2025年上半年的財務表現良好，資產淨值與淨收入均有所增長。基金的財務報表包括資產淨值、全面收入、可贖回基金單位持有人應佔淨資產變動及現金流量，並按照香港會計準則第34號編製，未經審核。
主要財務數據
資產淨值報表（未經審核）
| 項目 |
2025年6月30日（港元） |
2024年12月31日（港元） |
| 投資 |
150,276,407,903 |
138,387,232,998 |
| 應收股息 |
759,517,257 |
- |
| 應收認購基金單位款項 |
45,287,289 |
3,659,860 |
| 其他應收款項 |
90,000 |
150,000 |
| 銀行結存 |
1,406,536,246 |
407,170,052 |
| 總資產 |
152,487,838,695 |
138,798,212,910 |
| 負債 |
63,520,234 |
37,062,220 |
| 可贖回基金單位持有人應佔淨資產 |
152,424,318,461 |
138,761,150,690 |
全面收入報表（未經審核）
| 項目 |
2025年1月1日至6月30日（港元） |
2024年1月1日至6月30日（港元） |
| 收入 |
29,699,877,988 |
7,598,073,330 |
| 投資淨收入 |
26,308,299,884 |
4,759,088,501 |
| 支出 |
69,407,266 |
50,312,305 |
| 經營利潤 |
29,630,470,722 |
7,547,761,025 |
| 分派予可贖回基金單位持有人的金額 |
(1,342,658,350) |
(1,119,598,875) |
| 分派後的除稅前利潤 |
28,287,812,372 |
6,428,162,150 |
| 預扣所得稅 |
(154,668,801) |
(67,652,327) |
| 由經管而來的可贖回基金單位持有人應佔淨資產增加 |
28,133,143,571 |
6,360,509,823 |
現金流量表（未經審核）
| 項目 |
2025年1月1日至6月30日（港元） |
2024年1月1日至6月30日（港元） |
| 經營活動產生之現金淨額 |
2,424,625,026 |
1,968,357,189 |
| 融資活動使用之現金淨額 |
(1,425,258,832) |
(1,095,242,720) |
| 現金及等同現金項目之增加淨額 |
999,366,194 |
873,114,469 |
| 期初現金及等同現金項目 |
407,170,052 |
454,528,577 |
| 期末現金及等同現金項目 |
1,406,536,246 |
1,327,643,046 |
投資組合與淨資產變動
可贖回基金單位持有人應佔淨資產變動表
| 項目 |
2025年1月1日至6月30日 |
2024年1月1日至6月30日 |
| 期初可贖回基金單位持有人應佔淨資產 |
138,761,150,690 |
129,368,536,957 |
| 基金單位發行 |
191,758,396,600 |
116,449,366,100 |
| 基金單位贖回 |
(206,228,372,400) |
(121,815,525,400) |
| 基金單位贖回淨額 |
(14,469,975,800) |
(5,366,159,300) |
| 由經營而來的可贖回基金單位持有人應佔淨資產增加 |
28,133,143,571 |
6,360,509,823 |
| 期末可贖回基金單位持有人應佔淨資產 |
152,424,318,461 |
138,761,150,690 |
投資組合結構
截至2025年6月30日
| 行業 |
持股量 |
公平價值（港元） |
所佔資產淨值百分比 |
| 香港上市投資 |
98.59% |
149,211,279,944 |
97.89% |
| - 股票證券 |
- |
- |
- |
| - 綜合企業 |
1.24% |
1,892,105,782 |
1.24% |
| - 非必需性消費 |
25.13% |
3,831,020,8144 |
25.13% |
| - 能源業 |
3.97% |
6,055,937,779 |
3.97% |
| - 金融業 |
33.20% |
50,607,276,116 |
33.20% |
| - 醫療保健業 |
2.44% |
3,715,033,751 |
2.44% |
| - 工業 |
1.01% |
1,533,212,168 |
1.01% |
| - 地產建築業 |
3.04% |
4,636,490,307 |
3.04% |
| - 電訊業 |
3.86% |
5,879,940,473 |
3.86% |
| - 公用事業 |
2.58% |
3,926,324,771 |
2.58% |
| 房地產投資信託 |
0.70% |
1,065,127,959 |
0.70% |
投資組合變動表（2025年上半年）
| 項目 |
2024年12月31日 |
增持 |
出售 |
2025年6月30日 |
| 中国中信股份有限公司 |
79,281,097 |
88,129,285 |
(110,138,694) |
57,271,688 |
| 長江和記實業有限公司 |
29,227,366 |
38,508,434 |
(41,344,144) |
26,391,656 |
| 阿里巴巴集團控股有限公司 |
129,059,839 |
152,728,375 |
(178,657,030) |
103,131,184 |
| 安踏體育用品有限公司 |
15,421,313 |
20,245,613 |
(21,849,883) |
13,817,043 |
| 百度集團 |
7,709,617 |
17,230,896 |
(12,409,410) |
12,531,103 |
| 比亞迪股份有限公司 |
11,969,627 |
44,985,334 |
(20,696,802) |
36,258,159 |
| 周大福珠寶集團有限公司 |
21,776,076 |
28,693,014 |
(30,806,304) |
19,662,786 |
| 銀河娛樂集團有限公司 |
23,839,464 |
31,417,283 |
(33,723,769) |
21,532,978 |
| 吉利汽車控股有限公司 |
65,863,395 |
86,846,789 |
(93,190,323) |
59,519,861 |
| 海底捞國際控股有限公司 |
21,267,244 |
28,020,991 |
(30,083,891) |
19,204,344 |
| 海爾智家股份有限公司 |
26,487,985 |
34,880,366 |
- |
23,908,643 |
| 京東集團 |
17,214,902 |
2,201,785,966 |
- |
1,465,747,311 |
| 快手科技 |
29,687,213 |
1,879,200,583 |
- |
1,465,747,311 |
| 理想汽車 |
13,698,573 |
1,465,747,311 |
- |
1,465,747,311 |
| 李寧有限公司 |
22,899,845 |
387,465,377 |
- |
387,465,377 |
| 美團 |
54,128,692 |
6,782,325,108 |
- |
6,782,325,108 |
| 中升集團控股有限公司 |
6,990,132 |
84,580,597 |
- |
84,580,597 |
主要費用與支出
交易費用
- 交易費用包括支付給代理商、顧問、經紀人及交易商的費用及佣金。
- 2025年上半年交易費用為26,321,654港元，2024年上半年為9,820,899港元。
其他費用
- 過戶處費用：按月計算，首2,000名持有人為12,000港元，其後每1,000名持有人為2,650港元，最高為1,000,000港元。
- 兌換代理人費：每月收取16,000港元保管費，加每名參與交易商每日總新增及贖回申請之交易費12,000港元。
- 銀行手續費：2025年上半年為467,718港元，2024年上半年為346,580港元。
- 專業費用：2025年上半年為486,525港元，2024年上半年為297,521港元。
費用結構與分派
經理人費
- 經理人費按基金資產淨值分層計算：
- 首150億港元：0.045%
- 接續150億港元：0.030%
- 接續150億港元：0.020%
- 超過450億港元：0.015%
- 2025年上半年經理人費為14,174,861港元，2024年上半年為13,375,044港元。
- 2025年6月30日應付經理人費為7,152,664港元，2024年12月31日為7,496,137港元。
信託人費
- 信託人費計算方式與經理人費相同，2025年上半年為14,174,861港元，2024年上半年為13,375,044港元。
- 2025年6月30日應付信託人費為7,152,664港元，2024年12月31日為7,496,137港元。
分派
- 2025年5月30日：支付6,102,992,500個基金單位，每單位0.22港元，總計1,342,658,350港元。
- 2024年5月31日：支付7,463,992,500個基金單位，每單位0.15港元，總計1,119,598,875港元。
重要資訊與附註
資本結構
- 基金的資本由可贖回基金單位持有人應佔淨資產代表。
- 每個基金單位代表1,000,000個基金單位。
稅務安排
- 基金根據香港《稅務條例》第26A(1A)條獲豁免利得稅。
- H股及紅籌股股息收入按10%稅率繳納預扣所得稅。
關聯方交易
- 經理人及其關聯方持有基金單位，2025年6月30日合共持有67,500個基金單位。
- 經理人集團公司持有98,350,542個基金單位。
- 信託人及其關聯方持有17,320個基金單位。
金融風險管理
- 投資組合按公平價值計量，並根據市場收市價列賬。
- 投資組合中未持有第2層或第3層的金融工具。
分部資料
- 基金僅有一個營運分部，即追蹤恒生指數表現。
- 投資組合高度分散，但有一家代理人公司持有超過10%淨資產。
期後事項
- 美國道富銀行退任信託人，新信託人待取得監管批准後於2025年10月生效。
- 管理費及信託人費上限為0.019%，按實際資產淨值計算。
總結
盈富基金在2025年上半年表現優異，資產淨值與淨收入均有所增長，投資組合緊貼恒生指數表現。基金的費用結構合理，主要費用包括經理人費、信託人費、過戶處費用及銀行手續費。基金未持有第2層或第3層金融工具，且未對H股及紅籌股交易徵稅。基金的投資組合高度分散，但存在一主要代理人公司持有超過10%淨資產。此外，基金正進行信託人更換程序，預計於2025年10月完成。
