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沛富基金2023年報摘要

基金概述

沛富基金（ABF2 Asian Bond Fund）為亞洲債券基金，旨在追蹤Markit iBoxx ABF泛亞洲指數的表現。基金投資範圍包括中國、香港、印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、南韓和泰國等地的官方及半官方機構發行的亞洲貨幣結算債券及其他相關證券。成立於2005年6月29日，截至2023年6月30日，资产净值达33.53亿美元。

投資組合及市場回顧

• 投資目標：提供與相關指數總回報（扣除費用及開支前）相接近的投資回報。
• 組合策略：採用被動管理，透過代表性抽樣及指數復制策略。
• 2023年表現：年化回報3.42%，Markit iBoxx ABF泛亞洲指數年化回報3.98%。期間總資產淨值上漲2.4%，基金單位發行總數增至31,342,354個。
• 地域分佈：主要投資於新加坡（16%）、南韓（15%）、中國（25%）。

關鍵風險

• 市場風險：與指數波動相關。
• 利率風險：金融工具價值受利率變動影響，經理人透過投資組合調整管理。
• 信貸及交易對手風險：評估發行人信貸狀況，主要抵押品由高評級機構提供。
• 貨幣風險：基金以美元呈列，外匯波動影響淨值，基金使用對沖策略 controls風險。
• 流動性風險：基金設有充足流動性管理，應對贖回需求。

財務摘要

• 管理費用：按資產淨值計算，年費率分級0.13%至0.25%。
• 開支費用：2023年經營溢利為87.87億美元，稅後虧損18.43億美元。
• 分派：全年分派1.71美元 per unit。
• 資產淨值：基金單位資產淨值於2023年6月30日為106.97美元。

規管與審核

• 獨立核數師報告：認為財務報表真實公平，符合國際財務報告準則。
• 合規聲明：經理人及信託人確保基金遵守新加坡及香港法例。

結論

沛富基金作為亞洲固定收益市場指數基金，表現略低於 benchmark，但仍保持積極投資組合管理，風險控製良好。基金規模穩健，適合長期投資者。