四川安宁铁钛股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年9月25日报送）_535页_2mb

四川安宁钛钛股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

四川安宁铁钛股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行A股股票，并计划在上海证券交易所上市。本次发行拟公开发行股份不超过3,550万股，不低于发行后总股本的25%。其中，公司预计公开发行新股不少于2150万股，股东公开发售股份不超过1400万股，由持股时间满36个月的股东紫东投资、罗阳勇、罗洪友、陈元鹏进行，具体发售数量由股东协商确定。募集资金将用于潘家田铁矿技改扩能项目、钒钛产业研发基地及补充营运资金，总金额为112,568.75万元。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,550万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过14,150万股
• 发行价格：待定
• 上市地点：上海证券交易所
• 每股面值：1.00元

二、股份锁定与减持承诺

• 控股股东紫东投资及实际控制人罗阳勇：锁定期为36个月，若上市后6个月内收盘价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 罗洪友、陈元鹏：锁定期为12个月。
• 荣继华：根据上市时间不同，锁定期为12个月或36个月。
• 减持价格：不低于发行价或每股净资产，若发生除权除息，价格相应调整。

三、稳定股价预案

• 启动条件：上市后三年内，持续20个交易日收盘价低于每股净资产。
• 具体措施：
  • 控股股东及实际控制人增持公司股份。
  • 全体董事（除独立董事外）及高级管理人员增持股份，增持金额不超过其上年度薪酬的50%。
  • 公司回购股票，单次不超过1000万元，累计不超过首次公开发行募集资金总额。

四、招股说明书真实性承诺

• 发行人及全体董事、监事、高管：承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如发生上述问题，将依法赔偿投资者损失。
• 中介机构：保荐人、审计机构、律师均作出相应承诺，如发生虚假记载等，将先行赔偿投资者损失。

五、填补即期回报措施

• 提高盈利能力：加强公司治理、完善价格监控制度、加大研发力度、加强供应商管理、加快募投项目进度、建立数据中心、加大安全环保投入。
• 承诺履行：控股股东、实际控制人及董事、高管承诺切实履行填补回报措施，如违反承诺，将依法承担补偿责任。

六、未能履行承诺的约束措施

• 股份锁定约束：若违反锁定承诺，转让所得归发行人所有。
• 稳定股价约束：未履行增持义务，将扣减利润分配或薪酬，或解除职务。
• 招股说明书约束：公开说明原因、道歉并继续履行承诺，赔偿投资者损失。
• 填补回报约束：若违反承诺，承担补偿责任。

七、发行前滚存利润分配安排

• 滚存利润分配：由新老股东共享，公司召开2017年第一次临时股东大会决议通过。

八、股利分配政策

• 发行后股利分配政策：详见“第十四节股利分配政策”。

九、风险因素

• 经营业绩波动风险：产品价格受经济周期影响，波动较大。
• 客户集中风险：主要客户为攀钢集团，存在客户集中度高的风险。
• 资源储量风险：核实结果可能与实际存在差异，影响公司经营计划。
• 安全生产风险：露天开采存在边坡滑坡、爆破管理不当等风险。
• 环保风险：若国家提高环保标准，将增加环保投入，提高运营成本。

十、财务数据与财务指标

• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2017年1-6月：营业收入67,299.02，净利润31,564.51
  • 2016年度：营业收入73,779.66，净利润12,395.82
  • 2015年度：营业收入73,210.63，净利润6,771.97
  • 2014年度：营业收入83,678.35，净利润15,273.78
• 主要财务指标：
  • 流动比率：2017年1-6月为0.82，2016年度为0.67
  • 速动比率：2017年1-6月为0.74，2016年度为0.61
  • 资产负债率：2017年1-6月为41.28%，2016年度为48.90%
  • 利息保障倍数：2017年1-6月为33.35倍，2016年度为5.23倍

十一、公司概况

• 公司名称：四川安宁铁钛股份有限公司
• 注册资本：10,600万元
• 法定代表人：罗阳勇
• 成立日期：1994年4月5日
• 住所：四川省攀枝花市米易县垭口镇
• 经营范围：铁矿石开采、洗选、销售，钒钛铁精矿、钛精矿等矿产品加工及销售

十二、控股股东及实际控制人

• 紫东投资：控股股东，持股5,000万股，占发行前总股本的47.17%
• 罗阳勇：实际控制人，直接持股3,500万股，占33.02%，间接持股5,000万股，占47.17%，合计控制80.19%股份

十三、募集资金用途

• 潘家田铁矿技改扩能项目：总投资67,665万元，拟使用募集资金67,665万元
• 钒钛产业研发基地：总投资14,903.75万元，拟使用募集资金14,903.75万元
• 补充营运资金：30,000万元

结论

四川安宁铁钛股份有限公司是一家以钒钛资源综合利用为主的循环经济企业，具备良好的经营业绩和稳定的客户结构。本次发行旨在扩大产能、增强研发实力和补充营运资金，同时通过严格的股份锁定及稳定股价措施保障投资者利益。公司对招股说明书的真实性、财务数据的准确性及填补回报措施的履行作出多项承诺，并设定相应的约束机制。整体来看，公司具备一定的发展潜力，但需关注价格波动、客户集中、资源储量和环保等风险因素。