雪龙集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年9月20日报送）

雪龙集团股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

雪龙集团股份有限公司（以下简称“雪龙股份”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行数量不超过3,747万股，占发行后总股本比例不低于25%。本次发行不涉及股东公开发售股份，拟在上海证券交易所上市，发行后总股本不超过14,986.15万股。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,747万股，不低于发行后总股本的25%
• 每股面值：1.00元
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行后总股本：不超过14,986.15万股
• 发行日期：待定
• 发行价格：待定

二、股东股份锁定承诺

1. 实际控制人贺财霖、贺频艳、贺群艳：

   • 上市后36个月内不转让所持股份
   • 在任职期间每年转让不超过所持股份的25%
   • 离职后半年内不得转让
   • 若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月

2. 贺财霖近亲属郑佩凤、郑菊莲、贺根林：

   • 同样承诺36个月不转让所持股份，与贺财霖的股份锁定承诺一致

3. 主要股东香港绿源、维尔赛控股：

   • 上市后36个月内不转让所持股份
   • 若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月

4. 股东联展投资：

   • 上市后12个月内不转让所持股份

5. 其他间接持股董事、监事、高级管理人员：

   • 上市后12个月内不转让所持股份
   • 在任职期间每年转让不超过间接持股的25%
   • 离职后半年内不得转让

三、稳定股价预案

• 启动条件：若股价连续20个交易日低于每股净资产，需在30日内实施稳定股价措施
• 措施：
  • 公司回购股份，回购资金不超过首次公开发行募集资金总额
  • 主要股东及实际控制人增持股份
  • 通过削减开支、限制薪酬、暂停股权激励等方式提升业绩
  • 其他合法合规方式
• 启动程序：董事会制定方案并提交股东大会审议通过，股东大会通过后需通知债权人并报备

四、填补被摊薄即期回报的承诺

• 公司及主要股东承诺采取措施填补即期回报，包括：
  • 统筹募集资金项目
  • 推进业务发展与优化产品结构
  • 规范募集资金管理
  • 落实利润分配政策

五、利润分配政策

• 滚存利润分配：发行前滚存未分配利润由发行后全体股东共享
• 利润分配原则：连续、稳定，注重对投资者的回报
• 分配形式：现金、股票或两者结合，优先现金
• 现金分红条件：公司盈利、无未弥补亏损、有足够的现金、不影响正常经营
• 现金分红比例：不低于可供分配利润的15%
• 重大现金支出：指未来12个月内对外投资、收购等支出达到净资产或总资产的一定比例

六、风险提示

• 市场竞争风险：若竞争对手增效降本、扩大产能，将面临经营风险
• 客户集中度高：主要客户集中于一汽集团、东风集团等，存在客户流失风险
• 核心技术失密风险：非专利技术可能因保密机制失效导致毛利率下降
• 利润分配政策调整：在特定条件下可调整利润分配政策，但不得违反法规
• 其他风险：包括应收账款较大、利润率下降、原材料价格波动等

七、承诺与约束措施

• 未履行承诺的约束：
  • 发行人需公开说明原因并道歉
  • 停止再融资、暂停利润分配、限制高管薪酬等
  • 未履行承诺的股东需暂停减持或转让股份，直至履行承诺

八、公司治理与财务状况

• 主要财务数据：
  • 资产负债表：资产总额逐年波动，负债总额逐年上升
  • 利润表：营业收入和净利润逐年增长
  • 现金流量表：经营活动现金流稳定，但投资和筹资活动现金流波动较大
• 财务指标：
  • 流动比率和速动比率保持在合理区间
  • 资产负债率有所上升
  • 每股净资产逐年下降
  • 无形资产占比不高

九、公司业务与技术

• 主营业务：发动机冷却风扇总成、离合器风扇集成系统、汽车轻量化塑料件
• 市场地位：在国内商用车市场占据领先地位，产品销量位居行业第一
• 研发实力：拥有94项专利，包括13项发明专利、26项实用新型专利、55项外观设计专利
• 检测能力：实验室通过ISO/IEC17025认证，具备较强的技术检测能力

十、控股股东与实际控制人

• 控股股东：无持股超过30%的股东，公司不存在控股股东
• 实际控制人：贺财霖、贺频艳、贺群艳，为父女关系，合计持股93.07%，控制95%股份

十一、其他重要事项

• 利润分配政策：根据公司章程，公司实施现金分红优先政策
• 风险因素：投资者应特别关注“第四节 风险因素”以全面了解公司风险
• 信息披露：公司承诺信息披露真实、准确、完整，接受监管机构监督

总结

雪龙股份作为一家专注于汽车零部件制造的公司，具备较强的研发能力和市场竞争力。公司拟通过A股发行进一步扩大市场份额，同时承诺对股份锁定、稳定股价、利润分配等事项进行严格管理。尽管公司已取得多项专利和行业标准制定权，但其仍需面对市场竞争、客户集中度高、核心技术失密等风险。公司治理结构健全，财务状况稳健，未来将通过优化业务结构、推进技术进步、加强市场拓展等措施实现可持续发展。