20240611-国元证券-股指期货基差跟踪周报_基差整体下行_IF_IM增仓_8页_1mb

报告总结

这篇报告是国元证券的金融工程研究报告，聚焦于2024年6月7日的股指期货基差跟踪周报。核心主题是分析股指期货市场的基差情况、现货市场表现、分红点位和高股息率股票。

首先，本周现货市场出现分化，小盘股表现疲软。中证1000指数周跌幅达3.76%，中证500下跌1.88%，而沪深300和上证50分别微跌0.16%和0.20%。基差方面，当季合约剔除分红后的年化基差率显示IH为25.5%、IF为20.5%、IC为-26.7%、IM为-80.8%，表明基差下行，IF和IM合约的持仓量在6月首周增加。

其次，各合约存续期的剩余分红点位数据如下：IH合约依次为689、5812、6213、6213点；IF为1567、6149、7224、7224点；IC为2809、4418、4898、4898点；IM为2019、3415、3704、3704点。图表显示这些点位分布。

第三，报告追踪了高股息率股票，列出包括兴业银行（5.93%）、招商银行（5.80%）、工商银行（5.55%）等个股，以及山西焦煤（7.21%）等，股息率基于年报计算。

最后，风险提示强调报告基于历史数据和模型测试，历史回测结果不代表未来收益，且在市场变化时模型可能失效，仅供投资者参考。

总结表明，本周市场波动加剧，基差下行风险增加，同时高股息率股票提供潜在收益机会，但需注意报告的局限性。