20220717-中国银河-机械设备行业周报_下游需求持续高增_锂电设备企业受益全球动力电池扩产_16页_888kb

机械设备行业周报总结

核心内容

本周机械设备行业整体表现略显疲软，机械设备指数下跌1.91%，在28个行业中排名第7位。尽管整体指数表现不佳，但部分细分领域仍表现出较强的景气度，尤其是风电设备、光伏设备和航运装备板块涨幅居前。年初至今，光伏设备、风电设备和机器人成为涨幅前三的细分领域。

新能源汽车市场继续高歌猛进，6月产销量分别达到59万辆和59.6万辆，同比增长1.3倍，市场占有率提升至23.8%。动力电池装车量也创下历史新高，6月达到27.0GWh，同比增长143.3%。随着全球动力电池产能的扩张，锂电设备企业将迎来新的发展机遇。

主要观点

• 新能源汽车产业链需求增长：新能源汽车产销量持续攀升，带动动力电池装车量创新高，为锂电设备企业带来巨大市场需求。
• 全球动力电池扩产潮来临：欧洲和日韩电池企业加速产能布局，国内企业也在积极拓展海外市场，形成全球动力电池产能扩张的格局。
• 锂电设备企业受益：国内锂电设备企业在技术、产能和产业链配套方面具备优势，有望在全球扩产潮中占据有利位置。
• 光伏设备受益于技术升级：N型电池片产业化带来设备投资机会，光伏设备板块表现亮眼，如捷佳伟创成功交付钙钛矿电池量产设备，双良节能签订大额多晶硅采购合同。
• 机械设备行业投资建议：长期看好具备高投资价值的景气赛道，重点方向包括光伏设备、新能源汽车相关装备、工业机器人、工业母机、专精特新等。

关键信息

新能源汽车市场表现

• 2022年6月新能源汽车产销量分别为59万辆和59.6万辆，同比增长1.3倍。
• 市场占有率提升至23.8%，新能源乘用车占比达24%。
• 动力电池装车量6月为27.0GWh，同比增长143.3%，1-6月累计装车量为110.1GWh，同比增长109.8%。

全球动力电池扩产趋势

• 欧洲：Northvolt、ACC、Verkor、Freyr等企业加速扩产，2025年及2030年产能目标明确。
• 日韩：LG计划2025年产能达520GWh，SKI计划2025年产能达220GWh。
• 主机厂布局：大众、奔驰、沃尔沃、雷诺等主机厂纷纷向上游布局，推动电池产能扩张。
• 国内企业拓展海外：宁德时代、远景动力、中创新航、国轩高科、蜂巢能源等加快海外布局。

投资机会与市场表现

• 光伏设备：N型电池片产业化带来设备投资机会，中信博、金博股份、罗博特科等企业表现突出。
• 锂电设备：先惠技术、星云股份、华自科技等企业周涨幅较高。
• 风电设备：大金重工、金雷股份、日月股份等企业表现亮眼。
• 机器人：绿的谐波、亿嘉和等企业涨幅显著。

行业风险提示

• 疫情反复：可能影响供应链稳定和市场需求。
• 政策推进不及预期：可能影响新能源产业发展的节奏。
• 制造业投资增速放缓：可能抑制机械设备行业整体增长。
• 行业竞争加剧：可能导致部分企业盈利空间受到挤压。

重点新闻跟踪

工程机械

• 三一新能源重卡6月销量达365辆，同比增长显著，市场份额达13.88%。
• 柳工海外市场表现强劲，新接订单量大幅增长。

轨道交通

• 《中国轨道交通“十四五”市场发展报告》发布，指出未来城市轨道交通与高速铁路的发展趋势和规划。

油气开发设备

• 国产大乙烯技术实现“2.0版本”升级，技术自主化水平提升。

航运装备

• 我国造船完工量、新接订单量和手持订单量国际市场份额均位居世界第一。

锂电设备

• 宁德时代6月装车量占比达49.6%，稳居行业第一。
• 赣锋锂业拟9.62亿美元收购阿根廷锂盐湖项目，进一步巩固锂资源布局。

光伏设备

• 捷佳伟创首台套钙钛矿电池核心设备出货，推动光伏技术升级。
• 双良节能签订584.70亿大单，预计2023-2030年采购多晶硅料20.19万吨。

3C设备

• 雷曼光电和南大光电半年度业绩预喜，显示LED产业链相关企业盈利能力增强。

半导体设备

• 晶盛机电预计上半年净利润增长79.91%-108.22%，受益于国产化进程加快。

机床工具

• 沈阳机床上半年扭亏为盈，净利润800万-1200万元。

注塑机&压铸机

• 海天金属推出镁合金注射成型机，拓展高端制造设备市场。

机器人&工业自动化

• 工信部推动算力基础设施建设，算力底座成为数字经济发展的关键支撑。

激光设备

• 锐科激光预计上半年净利润同比下降91.17%-92.32%，主要受宏观经济影响。

总结

本周机械设备行业整体表现承压，但部分细分领域如新能源汽车、光伏、风电、机器人等仍表现出强劲增长动力。随着全球动力电池产能扩张和新能源汽车市场持续增长，锂电设备企业迎来发展机遇。同时，光伏设备在N型电池片产业化背景下，也获得设备投资的利好。此外，算力基础设施的推进为工业自动化和机器人领域带来新的增长空间。尽管存在疫情反复、政策推进不及预期等风险，但整体来看，机械设备行业仍具备较强的景气度和投资价值。