20211128-中国银河-机械设备行业周报_动力电池产能建设加速_锂电设备充分受益_16页_652kb

机械设备行业周报总结

核心内容

2021年11月28日发布的机械设备行业周报指出，当前行业整体表现优于大盘，尤其是新能源相关设备领域，如锂电设备、光伏设备、风电设备等，呈现出良好的增长态势。同时，行业面临一定的风险，需警惕疫情反复、政策推进不及预期以及制造业投资下行等不利因素。

主要观点

1. 锂电设备：受益于产能扩张

• 2021年10月新能源汽车产销同比翻番，动力电池渗透率已达16.42%。
• 宁德时代、珠海冠宇、中航锂电、亿纬锂能等主要厂商均加大扩产力度，带动锂电设备需求。
• 锂电设备仍是明年最具投资价值的专用设备赛道之一，建议关注相关设备厂商的投资机会。
• 主要受益标的包括：先导智能、杭可科技、利元亨、联赢激光等。

2. 光伏设备：技术迭代带动需求

• 1-10月全国光伏累计新增装机量达29.31GW，同比增长34%。
• “十四五”期间，全球光伏装机量有望大幅增长，光伏设备需求具备高度弹性。
• 技术进步是降本增效的关键，设备是技术进步的体现。
• 建议关注光伏设备环节，主要受益标的包括：晶盛机电、迈为股份、帝尔激光等。

3. 通用自动化：增速放缓但增长持续

• 工业机器人10月产量同比增长10.6%，1-10月累计产量同比增长51.9%。
• 金属切削机床、金属成形机床等设备产量保持增长，但增速有所下降。
• 通用自动化领域仍具备增长潜力，但需关注行业增速放缓的风险。

4. 工程机械：出口增长显著，国内需求承压

• 2021年10月挖掘机销量同比下降30.6%，但出口增长84.8%。
• 11月预计销量同比下降37.96%，其中国内市场降幅更大。
• 但出口市场增长显著，预计2021年1-11月出口销量同比增长96%。
• 随着“十四五”规划推进，工程机械行业仍有发展空间。

5. 投资建议

• 推荐方向：新能源、新科技、专精特新。
• 细分领域：
  • 锂电设备：先导智能、杭可科技、利元亨、联赢激光
  • 光伏设备：晶盛机电、迈为股份、帝尔激光
  • 风电设备：新强联、中际联合、金雷股份
  • 节能减排装备：陕鼓动力、双良节能
  • 3C自动化：博众精工、科瑞技术

关键信息

本周行情回顾

• 机械设备指数上涨1.04%，在28个行业中排名第9。
• 沪深300指数下跌0.61%，创业板指上涨1.46%。
• 机械设备行业估值水平（剔除负值后）为27.8。

本周涨幅前三板块

本周核心标的涨跌幅（部分）

风险提示

1. 疫情反复：可能对供应链和市场需求造成冲击。
2. 政策推进不及预期：影响新能源及智能制造相关行业的投资节奏。
3. 制造业投资下行：可能抑制设备需求增长。

重点新闻跟踪

1. 工程机械

• 三一重工发布超短融，用于偿还借款，显示公司资金压力。
• CME预测11月挖掘机销量同比下降37.96%，其中出口增长显著。

2. 轨道交通

• 中国中铁中标44个项目，总金额达1770.65亿元，显示行业高增长潜力。

3. 油气开发设备

• 中国海油推出超高温高压电缆测井系统，具备商业化能力，技术领先。

4. 锂电设备

• 珠海冠宇投资40亿元建设锂电项目，多氟多募资55亿元扩产电解质锂盐。

5. 光伏设备

• 隆基与一道新能源签订70亿元硅片销售合同，晶盛机电海外收购被否决。

6. 3C设备

• 京东方拟向苹果供应1800万块OLED屏幕，露笑科技拟投资26亿元建设碳化硅项目。

7. 半导体设备

• 中芯国际减持中芯深圳股权，股权结构优化。

8. 机床工具

• 欧科亿投资7.49亿元建设数控刀具产业园，推动国产刀具替代进口。

9. 注塑机&压铸机

• 华朔科技签约订购力劲8台套大型智能压铸单元，助力新能源汽车生产。

10. 机器人&工业自动化

• 科捷智能科创板IPO过会，金橙子拟科创板募资3.96亿元。

11. 激光设备

• 利元亨实施股权激励，以留住技术骨干，推动技术发展。

总结

机械设备行业本周整体上涨，其中锂电设备、光伏设备等新能源相关领域表现突出，受益于行业扩产和技术升级。通用自动化和工程机械领域虽增速放缓，但仍有增长潜力。建议重点关注锂电设备、光伏设备、风电设备、节能减排装备及3C自动化等细分领域，同时警惕疫情、政策及制造业投资下行等风险因素。