20240229-德邦证券-朗姿股份-002612.SZ-计划收购郑州集美医美机构_全国化布局再下一城_3页_861kb

朗姿股份（002612SZ）近期发布公司点评，维持增持评级。公司计划现金收购郑州集美医美医院100%股权，交易金额155亿，对应2023年财务数据的15X和20X市盈率，属华中地区领先医美人，2023年扭亏为盈并承诺未来业绩增长。朗姿股份医美业务高增长，23年1-6月营收同比增3284%，新品研发推动盈利提升；女装和婴童业务保持高端化定位。分析师预测公司23-25年营业收入和归母净利润年均高速增长，2023年PE约31X，至2025年降至17X，风险包括行业竞争加剧、政策变动及开店不达预期。