20180811-广发证券-矿山_钢厂_钢贸商动态跟踪_外矿发货量升幅明显_高炉检修率小幅上升_亏损面持平_14页_1mb

矿山、钢厂、钢贸商动态跟踪总结（2018/08/06-2018/08/10）

核心内容概览

本报告汇总了2018年8月6日至8月10日期间矿山、钢厂、钢贸商的市场动态，涵盖产量、库存、检修情况、采购量及市场预期等方面，为钢铁行业提供全面的市场分析。

一、矿山动态

1.1 国内矿山

• 日总产量：8月3日，全国70家样本矿山企业日总产量为7.21万吨，较上次统计上升0.70%。
• 产能利用率：上升至39.80%，较上次统计提升0.20个百分点。
• 库存总量：总库存为70万吨，较上次统计上升2.94%。
• 区域分布：
  • 东北：产量0.66万吨，产能利用率38.00%，库存15万吨。
  • 河北：产量3.88万吨，产能利用率44.80%，库存15万吨。
  • 华北：产量0.84万吨，产能利用率30.70%，库存24万吨。
  • 华东：产量1.35万吨，产能利用率59.70%，库存1万吨。
  • 华南：产量0.48万吨，产能利用率17.80%，库存15万吨。

1.2 外矿动态

• 发货量：7月30日至8月5日，海外铁矿石发货总量2380.10万吨，环比增加39.50万吨。
  • 澳洲：发货1577.1万吨，环比增加146.10万吨。
  • 巴西：发货830.0万吨，环比减少79.6万吨。
  • 印度：发货0万吨，环比持平。
• 到港量：同期中国北方六大港口到港总量为798.6万吨，环比减少177.7万吨。
• 港口库存：8月10日，全国主要港口铁矿石库存总量为15286.90万吨，环比减少123.49万吨。

二、钢厂动态

2.1 高炉检修情况

• 检修钢厂数：103家，环比增加1家。
• 检修高炉数：134座，环比增加4座。
• 检修容积：184577m³，环比增加4870m³。
• 检修容积占比：43.48%，环比上升1.15个百分点。
• 影响铁水产量：检修影响日均铁水产量54.01万吨，环比增加1.47万吨。

2.2 亏损情况

• 亏损企业数：26家，环比持平。
• 亏损比例：15.95%，环比持平。

2.3 铁矿石配比及库存

• 进口矿配比：8月9日，64家样本钢厂平均使用进口矿配比为90.71%，环比上升0.04%。
• 进口矿库存：8月10日，样本钢厂进口矿平均库存为30.49万吨，环比增加1.02万吨。
• 国产矿库存：平均库存为0.92万吨，环比减少0.05万吨。

2.4 炼焦煤库存

• 总库存：110家样本钢厂及100家独立焦化企业炼焦煤总库存为1506.75万吨，环比减少10.16万吨，下降0.67%。
• 可用天数：
  • 样本钢厂：平均可用15.14天，环比减少0.04天。
  • 独立焦化企业：平均可用14.69天，环比减少0.57天。
• 区域库存变动：
  • 东北：-8.82%
  • 华北：+3.70%
  • 华东：+2.77%
  • 华南：+1.53%
  • 华中：+1.31%
  • 西北：-11.11%
  • 西南：0.00%

三、钢贸商动态

3.1 钢材库存

• 总量变动：8月4日至8月10日，社会库存总量微幅下降，但部分区域如东北、华北库存升幅明显。
• 品种库存变动：
  • 螺纹钢：降幅明显，总计441.82万吨，环比下降2.40%。
  • 线材：升幅明显，总计124.35万吨，环比上升3.25%。
  • 热卷：总计219.27万吨，环比上升2.33%。
  • 冷轧板：总计119.75万吨，环比上升0.41%。
  • 中厚板：总计96.52万吨，环比上升1.41%。

3.2 上海市场终端采购

• 线螺采购量：8月10日，上海市场样本终端线螺周采购量为25105吨，环比下降5319吨，降幅达17.48%。

四、市场预期

• 建筑钢材：42.43%看涨，13.07%看跌，44.5%平盘。
• 中厚板：23.20%看涨，8.80%看跌，68.00%平盘。
• 冷轧板：25.81%看涨，10.32%看跌，63.87%平盘。
• 热轧板：21.95%看涨，12.8%看跌，65.24%平盘。
• 整体趋势：四大品种震荡运行，市场预期分化，部分品种看涨情绪仍存。

五、风险提示

1. 宏观经济增速大幅下滑；
2. 钢材出口情况不及预期；
3. 限产执行力度低于市场预期；
4. 矿石巨头联合减产保价。

六、行业评级

• 行业评级：买入
• 前次评级：买入

七、分析师信息

• 分析师：李莎
• 联系方式：020-87574792，lisha@gf.com.cn
• 研究助理：刘洋、陈潇、李衍亮

八、免责声明

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