2018-清科2014年6月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_5页_834kb

2014年6月中国VC/PE投资市场总结

核心内容

2014年6月，中国VC/PE投资市场保持震荡上行趋势，共发生投资案例85起，披露金额案例79起，总投资金额达23.55亿美元，环比上升27.5%。投资数量与上月基本持平，但投资金额显著增长，显示出市场对高潜力项目的关注。

主要观点

• 行业分布：互联网和电信及增值业务行业表现最为突出，分别发生22起和19起投资案例，占总投资案例数的25.9%和22.4%。其中，互联网行业投资金额达5.24亿美元，占比22.2%；电信及增值业务行业投资金额为4.17亿美元，占比17.7%。
• 细分领域：互联网行业细分领域中，电子商务占比最高，投资金额达3.77亿美元，占互联网行业总投资金额的71.9%。网络服务领域中，途家网获得1.00亿美元C轮融资，知乎完成2,200.00万美元B轮融资。
• 投资阶段：初创期项目占比高达63.3%，其中天使投资19起，主要集中在移动互联网和互联网等新兴行业。
• 地域分布：北京地区投资案例数最多，达40起，占总数的47.1%；上海地区投资金额最高，达8.87亿美元，占总投资金额的37.7%。市场集中度显著提升，前三位地域合计占比85.1%。
• 退出情况：6月共发生退出事件39起，其中IPO退出32起，占比82.1%，显示出IPO退出仍是主流方式。随着国内IPO市场逐步开放，预计未来VC/PE退出渠道将更加多元化。

关键信息

投资金额最高案例

• 澜起科技私有化事件：上海浦东科技投资有限公司以每股22.6美元的价格收购澜起科技所有流通股，总金额达6.93亿美元，占当月总投资金额的29.4%。

互联网行业亮点

• 投资金额：5.24亿美元，占总投资金额的22.2%。
• 代表企业：途家网（1.00亿美元C轮融资）、知乎（2,200.00万美元B轮融资）、淘粉吧、淘当铺、云汉芯城、蘑菇街等B2C电商企业。

电信及增值业务行业

• 投资金额：4.17亿美元，占总投资金额的17.7%。
• 代表企业：女性APP大姨吗和美柚分别完成C轮融资，其中美柚融资3,500万美元，激活用户突破5,000万。

其他行业动态

• 半导体行业：投资金额达6.93亿美元，为当月最高。
• 金融、生物技术/医疗健康：各发生8起案例，投资金额分别为1.16亿美元和1.118亿美元。
• 房地产、农/林/牧/渔：分别发生2起案例，投资金额分别为1.35亿美元和1.006亿美元。

投资规模分布

• 小额投资（<1,000万美元）：38起，占披露金额案例数的48.1%。
• 中等投资（1,000万-3,000万美元）：23起。
• 大额投资（>3,000万美元）：18起，占披露金额案例数的22.8%，投资金额达19.25亿美元，占总投资金额的81.8%。

退出市场分布

• IPO退出：32起，占退出总数的82.1%，主要在香港主板（15起，占46.9%）、纳斯达克证券交易所（7起，占21.9%）、深圳创业板（6起，占18.8%）和纽约证券交易所（4起，占12.5%）。

总结

2014年6月，中国VC/PE市场在投资数量上保持稳定，但投资金额显著上升，体现出对高成长性项目的持续关注。互联网和电信及增值业务行业成为投资热点，北京和上海地区投资活跃度领先，投资阶段前移趋势明显，初创期项目占比达63.3%。IPO退出方式占主导地位，显示出市场对资本市场的依赖和信心。整体来看，市场呈现向好态势，尤其是新兴行业和区域经济中心的表现尤为突出。