20240724-浙商证券-机械行业周报（2024年7月第3周）_船舶上半年新接订单同比大增44_；聚焦工程机械_船舶_轨交装备_27页_3mb

机械设备行业周报 (2024年7月第3周) 总结

1. 工程机械及通用机械版块

• 挖掘机与装载机销量降大于预期，但更新周期、内需改善与出口市占率仍支撑行业复苏。国内基建政策及房地产支持下，国内需求有望逐步改善。
• 重点推荐公司包括徐工机械、三一重工、中联重科、柳工等，关注潍柴动力、山推股份等。

2. 船舶装备版块

• 上半年新接订单同比大增44%，手持订单同比高增。中国船厂在全球市场份额扩大，散货船、集装箱船订单量领先。
• 推荐中国船舶、中船防务、中国动力、亚星锚链等，看好龙头公司建造高附加值船舶的能力。

3. 轨交装备版块

• 全国铁路固定资产投资同比增长106%，轨交装备需求持续。推荐中国中车、中铁工业等，关注行业集成化及智能化趋势。

4. 北京华星协版半导体设备版块

• 全球半导体设备销售进入上行周期，中国设备受益于国产替代加速。推荐北方华创、中微公司、微导纳米、精测电子、芯源微等。

5. 新行业与前瞻性技术 (AI机器人、光伏、风电、检测等)

• 人形机器人受政策与技术催化，推荐三花智控、北特科技、柯力传感。
• 光伏需求转向降银技术，推荐晶盛机电、迈为股份、罗博特科。
• 风电持续扩展海上市场，推荐运达股份、亚星锚链、中际联合。
• 检测行业稳健增长，推荐华测检测、苏试试验等。

风险提示

• 基建与地产投资不及预期、原材料价格波动、中美贸易摩擦加剧等。
• 股票投资评级：看好行业结构性机会，推荐板块具备业绩弹性的标的。