20170515-宏信证券-机械行业周报_一带一路_高峰论坛举行_关注工程机械_轨交装备和核电设备出海_17页_1014kb

报告摘要

机械设备行业分析总结

核心内容

本报告分析了机械设备行业在2017年5月的市场表现，并结合“一带一路”倡议、智能制造、新能源等领域，探讨了行业的发展机遇与重点投资方向。同时，报告回顾了上周的市场走势、行业新闻动态以及主要公司的重点公告，为投资者提供了行业展望和投资建议。

主要观点

行业整体表现：
- 上周机械设备（申万）涨幅为 -3.59%，跑输沪深300指数（0.08%）和创业板指数（-2.40%），行业涨跌幅在各行业中排名居中。
- 行业内的个股表现分化显著，部分个股涨幅超60%，而部分个股跌幅超20%。
“一带一路”战略影响：
- “一带一路”国际合作高峰论坛在北京举行，强调了基础设施互联互通的重要性。
- 中国将加大资金支持，包括向丝路基金新增1000亿元人民币，鼓励金融机构开展3000亿元人民币海外基金业务。
- 机械设备行业中的工程机械、轨交装备、核电设备将受益于“一带一路”建设，相关企业如三一重工、徐工机械、中国中车、台海核电等值得关注。
行业政策与发展方向：
- 国家发改委指出，中国与“一带一路”沿线国家产能合作成果显著，推动了多个重大项目的落地。
- 江苏省“十三五”能源规划明确支持核能、风能、太阳能等非化石能源发展，预计到2020年非化石能源发电装机将达2600万千瓦。
- 工信部强调智能制造是未来制造业发展的方向，支持开展国家智能制造示范区建设。
行业增长与市场前景：
- 4月份挖掘机销售同比增长101%，显示国内工程机械需求回暖。
- 工业机器人产量同比增长51.7%，预示智能制造领域持续升温。
- 冷链物流、新能源汽车产业链、核电等领域具备较大发展空间。

关键信息

行业涨跌幅

指数名称	周涨跌幅	年涨跌幅
机械设备	-3.59%	-7.79%
上证综指	-0.63%	-0.65%
深证成指	-2.36%	-3.82%
沪深 300	0.08%	2.27%
中小板指	-1.39%	-1.07%
创业板指	-2.40%	-9.55%

上周市场回顾

涨幅前五的个股：恒润股份（61.05%）、银龙股份（24.38%）、三超新材（14.28%）、博深工具（12.90%）、克来机电（12.46%）。
跌幅前五的个股：*ST东数（-22.62%）、冀凯股份（-19.98%）、川润股份（-19.11%）、*ST宝实（-18.73%）、隆华节能（-18.45%）。

行业新闻动态

4月份挖掘机销售：同比增长101%，其中国内市场增长显著。
“一带一路”高峰论坛：强调了以合作共赢为核心的丝路精神，推动建设成果落地。
印尼雅万高铁项目：贷款协议正式签署，标志着中国高铁技术首次“走出去”。
智能制造发展：工信部提出深入实施智能制造工程，推进国家智能制造示范区建设。
工业机器人产量：1-4月同比增长51.7%，显示制造业自动化趋势加强。

行业公司重点公告

蓝英装备：拟非公开发行A股股票，募集资金用于收购德国杜尔集团清洗业务。
兴源环境：全资子公司中标重大EPC项目，合同金额达12.4654亿元。
雪浪环境：与东兴环保签订重大合同，金额为1.436亿元。
天沃科技：签署光热发电项目EPC合同，金额为16.1317亿元。
金雷风电：持股5%以上股东计划减持不超过5.04%的股份。
南风股份：非公开发行公司债券，发行规模不超过3亿元。
开元股份：5%以上股东及一致行动人计划增持公司股份，拟增持比例为3.31%。
宝馨科技：对外投资完成工商变更，持股10%的参股子公司金阳光公司。
劲拓股份：签署建设工程施工合同，金额为1.4867亿元。
华菱星马：控股股东拟协议转让公司15.24%的股份。

投资建议

短期关注：
- 工程机械受益于周期回暖及基建需求，如三一重工、徐工机械、恒立液压、郑煤机。
- 煤机设备需求逐步复苏，可关注相关企业。
中长期关注：
- 新能源汽车销售旺盛，锂电设备需求增长，如赢合科技、先导智能。
- 智能制造推进，机器人、自动化设备领域，如埃斯顿、慈星股份、智云股份、五洋科技、机器人。
- 核电设备受益于“一带一路”出海战略，如台海核电。
- 冷链物流发展潜力大，如大冷股份、烟台冰轮。
- 轨道交通领域具备较高景气度，如康尼机电、永贵电器、中国中车。