20240229-开源证券-北交所信息更新_2023年归母净利润预增21_新能源及海洋工程等领域有望持续放量_4页_867kb

北交所克莱特公司（831689BJ）投资分析总结

• 公司概况：公司是北交所上市公司，专注于通风冷却设备领域，核心业务覆盖核电、海洋工程和新能源行业，近期取得核电领域首次中标核岛风机项目，扩大市场份额。

• 投资评级：维持“增持”评级，基于对公司业务增长潜力的信心，预计2023-2025年归母净利润分别为61、69和83亿元，对应当前股价的PE分别为163、142和119倍。

• 业绩数据：2023年预计营收508亿元，同比增长20%，归母净利润60.71亿元，同比增长21%；主要增长动力来自新能源和海洋工程订单增加，特别是汽车运输船业务。

• 业务亮点：

  • 与中船重工、中国船舶等企业合作，受益于中国海洋工程装备需求增长，预计未来海洋工程风机产品持续放量。
  • 四大核集团合作项目增多，首次中标核岛风机，预计对公司核电市场拓展有重要意义。
  • LNG船市场国产化机会，公司有望获益于中国船企市场份额上升。

• 风险提示：下游需求可能波动；客户集中度风险较高；海外政策变化可能影响业务。

• 财务摘要：2021-2025年财务预测显示稳定增长，毛利率维持在29%左右，ROE和EPS逐步提升，建议投资者关注长期机遇。