房地产行业：2022年一季度成都商业地产市场回顾-20220415-戴德梁行-35页_8mb

2022年第一季度成都商业地产市场总结

核心内容

2022年第一季度，成都商业地产市场在疫情反复、传统退租期和经济环境变化等多重因素影响下，整体表现较为冷清。甲级写字楼和优质零售物业市场均面临一定的下行压力，但政府政策支持和未来供应预期为市场提供了回暖动力。

甲级写字楼市场

主要指标

• 租金：111.9元/平方米/月（环比下降0.1%）
• 空置率：13.4%（环比上涨0.6%）
• 新增供应量：0平方米
• 存量：2,703,556平方米
• 累计净吸纳量：-16,520平方米（为负值）

市场表现

• 成都甲级写字楼市场在一季度表现疲软，空置率上升，租金小幅下滑，主要受春节、疫情和传统退租期影响。
• 分区表现：
  • 中央商务区、东大街租金有所下降
  • 金融城和大源租金已恢复至疫情前水平，但金融城因大面积退租导致净吸纳量为负
• 成交租户分析：
  • 专业服务和TMT行业表现优异，分别占比37%和34%
  • 金融服务类企业成交占比达17%

未来展望

• 2022-2025年，金融城和攀成钢将有大量高品质甲级写字楼供应入市，有望缓解供需矛盾
• 趋势预测：
  • 随着疫情缓解，市场需求有望回暖
  • 租赁难度可能提升，部分楼宇物业费上调
  • 城南区域将有32万平方米新增供应，预计推动市场发展

优质零售物业市场

主要指标

• 租金：620.9元/平方米/月（环比下降1.3%）
• 空置率：7.7%（环比上涨0.7%）
• 新增供应量：53,000平方米
• 存量：7,271,323平方米
• 累计净吸纳量：-33,863平方米

市场表现

• 本季度成都优质零售物业市场录得一宗新增供应，但因新项目租金较低及疫情因素，整体租金环比下降
• 多个购物中心进行调场升级，导致空置率上升
• 分区表现：
  • 春盐商圈空置率略微上涨至9.56%
  • 大源租金有所下降，因新入市项目租金低于区域平均

季度热点

• 首店经济：2021年成都首店数量创新高，达801家，其中全国首店78家，包括Chrome Hearts、乐高旗舰店等
• 传统百货：新世界百货关店，传统百货面临挑战，未来可能进一步淡出市场

未来供应

• 2022-2025年，交子商圈将新增SKP、大魔方等项目，攀成钢商圈也将迎来ICD项目，提升区域市场能级

趋势预测

• 传统百货步履维艰，需适应消费趋势变化
• 旧改项目持续发力，如东山Re°est、量子光旁街巷等，推动市场特色化和多元化发展
• 首店经济将持续增长，吸引更多优质品牌入驻

政策与规划

成渝地区双城经济圈

• 到2025年，成渝地区将初步建成西部金融中心
• 将建设国家算力枢纽节点，成都郫都区华为·成都智算中心为天府数据中心集群起步区，推动数字经济相关产业

成都都市圈

• 实施194个重大项目，总投资12,241.3亿元，年度计划投资1,060.1亿元
• 重点产业项目包括成德产业协同示范园区、成眉泡菜调味品产业集群等

“十四五”规划

• 世界文创名城建设：
  • 2025年文创产业增加值达3100亿元-3400亿元
  • 产业增加值占GDP比重超过12%
  • 建设高品质生活宜居地、高质量发展示范区和世界文化创意中心
• 新经济发展：
  • 到2025年，新经济营收达2.5万亿元，增加值占GDP比重30%
  • 新经济市场主体超过60万家，重点发展七大新业态新模式

重要经济数据

• 2021年GDP：19,916.98亿元（增长8.6%）
• 固定资产投资总额增速：10.0%（同比）
• 社会消费品零售总额：9,251.8亿元（增长14%）
• 进出口总额：8,222亿元（增长14.8%）
• 城镇居民人均可支配收入：52,633元（增长8.3%）

两会要点与政策方向

• 2022年两会重点：
  • 明确经济增长目标（5.5%左右）
  • 推动数字经济、扩大内需、促进新兴产业发展
  • 推动住房不炒，探索房地产行业新模式

未来展望

• 市场回暖：随着疫情缓解，二季度市场需求有望恢复
• 供应增加：2022年将有多个优质零售物业项目入市，提升市场活力
• 政策支持：政府持续推动数字经济、文创产业及新经济发展，助力商业地产市场升级

联系信息

• 魏晓龙：重庆公司总经理，华西区顾问部主管
  电话：13880678321
  邮箱：mars.xl.wei@cushwake.com

• 秦朗：华西区资本市场主管董事
  电话：15982007806
  邮箱：larry.lqin@cushwake.com

• 迟宏：成都公司估价及顾问服务部主管董事
  电话：13881793647
  邮箱：hong.chi@cushwake.com

• 罗俊崴：中国区商业地产部副董事总经理
  电话：13810639757
  邮箱：jason.jw.luo@cushwake.com

• 席芳：成都公司项目顾问代理及企业服务部主管董事
  电话：13689089303
  邮箱：nancy.xi@cushwake.com

• 陈寇：戴德梁行高级副董事，华西区项目管理服务部代主管
  电话：15850553022
  邮箱：corrine.c.chen@cushwake.com

• 盛杰：华西区产业地产部主管董事
  电话：13482726241
  邮箱：jim.j.sheng@cushwake.com

• 金堰婷：华西区业务拓展服务部主管
  邮箱：Judy.YT.Jin@cushwake.com

• 贾萱：华西区研究部
  邮箱：Ivy.Jia@cushwake.com

• 钟荔：成都研究部
  邮箱：Daisy.Zhong@cushwake.com

戴德梁行简介

• 全球知名房地产服务和咨询顾问公司，业务覆盖60多个国家，拥有400多个办公室和50,000名专业员工
• 在大中华区设有22家分公司，提供估价及顾问服务、策略发展顾问、项目管理服务、资本市场等全面服务
• 2021年全球营业收入达94亿美元，致力于为客户提供卓越的房地产解决方案