哪些行业不良贷款率高？-20210526-中泰证券-38页_2mb

不良贷款率高行业分析总结

核心内容概述

本文分析了2020年上市银行的不良贷款情况，梳理了不良贷款在行业和地区上的分布。核心内容包括不良贷款总额和不良贷款率的变化趋势、行业不良贷款分布情况、地区不良贷款分布情况以及对投资者的建议。

主要观点

1. 不良贷款与宏观经济的关系
   信用风险与宏观经济走势具有顺周期特点，当经济增长下行时，债务违约事件增加，不良贷款率可能上升。

2. 整体不良贷款情况

   • 2020年末上市银行整体不良贷款率均值为1.37%，较2019年末下降0.04个百分点。
   • 2020年末上市银行不良贷款总额为17175.25亿元，比2019年末增加2411.78亿元，增幅为16.34%。
   • 含关注类贷款的风险贷款比率降至3.18%，较2019年末下降0.46个百分点。

3. 不良贷款率较高的地区

   • 东北地区、中西部地区和环渤海地区的不良贷款率相对较高。
   • 不同银行在这些地区的不良贷款率变化不一，如工商银行、建设银行、农业银行的环渤海地区不良贷款率均有所上升。

4. 不良贷款分布较多的行业

   • 制造业、批发和零售业、建筑业是不良贷款分布最多的三个行业。
   • 租赁和商务服务业、房地产业以及采矿业的不良贷款也较高。
   • 多数行业的不良贷款余额呈上升趋势。

5. 不良贷款率较低的行业

   • 与公用事业相关的行业，如电力、热力、燃气及水生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业，科教文卫业，金融业，信息传输、软件和信息技术服务业，不良贷款率普遍较低。

6. 不良贷款率连续两年上升的行业

   • 租赁和商务服务业有11家上市银行不良率连续两年上升。
   • 交通运输、仓储和邮政业和房地产业各有7家。
   • 建筑业有6家，电力、热力、燃气及水生产和供应业有3家。

关键信息

• 不良贷款总额：2020年末上市银行不良贷款总额为17175.25亿元，比2019年末增加2411.78亿元，增幅为16.34%。
• 不良贷款率：2020年末上市银行整体不良贷款率均值为1.37%，其中郑州银行、民生银行、华夏银行的不良贷款率较高。
• 关注类贷款：2020年末上市银行关注类贷款总额为23338.7亿元，比2019年末减少449.64亿元。
• 行业分布：制造业、批发和零售业、建筑业是不良贷款分布最多的三个行业，租赁和商务服务业、房地产业、采矿业的不良贷款也较高。
• 地区分布：东北地区、中西部地区和环渤海地区不良贷款率相对较高。

建议与风险提示

• 投资者建议：谨慎分析相关行业企业的经营情况和偿债能力，高度关注银行不良处置与信贷行为的变化。对于已出现银行贷款违约的发行人，可考虑以预期违约为由申请法律救济。
• 风险提示：信贷政策收紧、行业超预期变动、数据采集不完整。

行业不良贷款分布

地区不良贷款分布

风险提示

• 信贷政策收紧可能导致不良贷款进一步增加。
• 行业可能出现超预期变动，影响不良贷款分布。
• 数据采集可能存在不完整的情况，影响分析结果的准确性。