固收专题分析报告：哪些行业不良贷款率高？-20200908-国金证券-36页_3mb

哪些行业不良贷款率高？

核心内容

本报告分析了2020年6月末36家上市银行的不良贷款及关注类贷款情况，指出不良贷款率与宏观经济走势具有顺周期特性。当经济下行时，债务违约事件增多，银行信贷投放倾向于特定地区和行业。总体来看，不良贷款总额较2019年末增长11.92%，整体不良贷款率上升0.05个百分点，但关注类贷款总额略有下降。

主要观点

• 不良贷款率较高地区：东北地区、中西部地区和环渤海地区不良贷款率较高。
• 不良贷款率较高行业：制造业、批发与零售业、住宿和餐饮业、建筑业是不良贷款重灾区。
• 不良贷款率较低行业：电力、热力、燃气及水生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业，科教文卫业，金融业，信息传输、软件和信息技术服务业。
• 行业趋势：大多数行业的不良贷款余额呈上升趋势，表明相关行业景气度和企业经营状况恶化。
• 银行信贷行为：银行可能进一步收紧相关行业信贷政策，而抽贷行为可能导致企业资金链断裂。

关键信息

不良贷款总额及率

• 截至2020年6月末，上市银行不良贷款总额为16474.18亿元，比2019年末增加1754.77亿元，增幅为11.92%。
• 上市银行整体不良贷款率为1.47%，比2019年末上升0.05个百分点。
• 不良贷款加关注类贷款的总计风险贷款规模为39598.24亿元，比2019年末增加1183.27亿元，增幅为3.08%。

高不良贷款率银行

• 不良贷款余额最高的四家银行：农业银行、工商银行、建设银行、中国银行，合计占上市银行不良贷款总额的55.94%。
• 不良贷款率排前三位的银行：郑州银行（2.16%）、浦发银行（1.92%）、华夏银行（1.88%）。
• 不良贷款率最低的三家银行：南京银行（0.90%）、邮储银行（0.89%）、宁波银行（0.79%）。

高风险贷款比率银行

• 考虑关注类贷款的风险贷款比率排前三位的银行：青农商行（7.11%）、苏农银行（5.18%）、民生银行（4.82%）。
• 风险贷款比率最低的三家银行：无锡银行（1.46%）、邮储银行（1.42%）、宁波银行（0.79%）。

行业分布

• 不良贷款余额前三位行业：制造业、批发和零售业、租赁和商务服务业。
• 不良贷款率前三位行业：批发和零售业、制造业、住宿和餐饮业。
• 不良贷款率较低行业：电力、热力、燃气及水生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业，科教文卫业，金融业，信息传输、软件和信息技术服务业。

风险提示

1. 有些行业的经营状况恶化，企业偿债能力下降，银行不良贷款率提高。
2. 银行可能会收紧相关行业的信贷政策，导致企业资金链压力上升。

建议

• 投资者应谨慎分析相关行业企业的经营情况和偿债能力。
• 高度关注银行不良处置与信贷行为的变化。
• 对于已出现银行贷款违约的发行人，可考虑以预期违约为由申请法律救济。

结构清晰内容

一、商业银行不良贷款概览

• 2020年6月末，商业银行不良贷款余额从24135亿上升至27364亿，增长13.38%。
• 不良贷款率从1.86%上升至1.94%。
• “次级”、“可疑”贷款分别增长27.41%、5.45%，“损失”贷款略有下降。

二、上市银行不良贷款信息梳理

• 工商银行：不良贷款余额增加12.40%，不良贷款率上升0.07个百分点。
• 建设银行：不良贷款余额增加15.55%，不良贷款率上升0.07个百分点。
• 农业银行：不良贷款余额增加10.97%，不良贷款率上升0.03个百分点。
• 招商银行：不良贷款余额下降5.84%，不良贷款率下降0.06个百分点。
• 中信银行：不良贷款余额增加16.89%，不良贷款率上升0.18个百分点。
• 浦发银行：不良贷款余额下降1.41%，不良贷款率下降0.13个百分点。
• 民生银行：不良贷款余额增加18.04%，不良贷款率上升0.13个百分点。
• 兴业银行：不良贷款余额增加4.58%，不良贷款率下降0.07个百分点。
• 光大银行：不良贷款余额增加7.58%，不良贷款率下降0.01个百分点。
• 平安银行：不良贷款余额增加8.06%，不良贷款率与上年末持平。
• 上海银行：不良贷款余额增加8.53%，不良贷款率上升0.03个百分点。
• 南京银行：不良贷款余额增加15.75%，不良贷款率上升0.01个百分点。
• 杭州银行：不良贷款余额增加1.14%，不良贷款率下降0.1个百分点。
• 贵阳银行：不良贷款余额增加15.28%，不良贷款率上升0.14个百分点。
• 成都银行：不良贷款余额增加9.33%，不良贷款率下降0.01个百分点。
• 宁波银行：不良贷款余额增加19.46%，不良贷款率上升0.01个百分点。
• 华夏银行：不良贷款余额增加12.09%，不良贷款率上升0.05个百分点。
• 邮储银行：不良贷款余额增加13.27%，不良贷款率上升0.03个百分点。
• 浙商银行：不良贷款余额增加12.12%，不良贷款率上升0.03个百分点。
• 郑州银行：不良贷款余额增加0.30%，不良贷款率下降0.21个百分点。
• 青岛银行：不良贷款余额增加15.81%，不良贷款率下降0.01个百分点。
• 青农商行：不良贷款余额增加15.37%，不良贷款率上升0.03个百分点。
• 苏州银行：不良贷款余额增加8.13%，不良贷款率下降0.06个百分点。
• 渝农商行：不良贷款余额增加11.36%，不良贷款率上升0.03个百分点。
• 紫金银行：不良贷款余额增加13.54%，不良贷款率持平。
• 长沙银行：不良贷款余额增加12.43%，不良贷款率上升0.01个百分点。
• 江苏银行：不良贷款余额增加8.80%，不良贷款率下降0.01个百分点。
• 北京银行：不良贷款余额增加15.80%，不良贷款率上升0.13个百分点。
• 中国银行：不良贷款余额增加16.67%，不良贷款率上升11个百分点。
• 交通银行：不良贷款余额增加23.38%，不良贷款率下降0.21个百分点。
• 常熟银行：不良贷款余额增加14.06%，不良贷款率持平。
• 无锡银行：不良贷款余额增加4.65%，不良贷款率下降0.07个百分点。
• 江阴银行：不良贷款余额增加9.18%，不良贷款率持平。
• 张家港行：不良贷款余额下降2.94%，不良贷款率下降0.16个百分点。
• 苏农银行：不良贷款余额增加0.25%，不良贷款率下降0.09个百分点。
• 西安银行：不良贷款余额增加10.45%，不良贷款率下降0.01个百分点。

三、总结

• 2020年上半年，商业银行不良贷款总额明显增长，整体不良贷款率提高。
• 东北地区、中西部地区和环渤海地区不良贷款率较高。
• 制造业、批发与零售业、住宿和餐饮业、建筑业是不良贷款重灾区。
• 银行可能进一步收紧相关行业信贷政策，导致企业资金链压力上升。
• 与公用事业相关的行业，如电力、热力、燃气及水生产和供应业，不良贷款率较低。

四、风险提示

1. 有些行业的经营状况恶化，企业偿债能力下降，银行不良贷款率提高。
2. 银行可能会收紧相关行业的信贷政策。