20210805-宝城期货-宏观策略早报_20页_989kb

研究创造价值总结

核心内容

本报告由宝城期货金融研究所发布，涵盖宏观经济数据、期货市场动态、财经新闻、股票市场、金融与产业信息等内容，旨在为投资者提供全面的市场分析与参考。

主要观点

宏观经济数据速览

• 2021年6月：全社会用电量累计同比为17.27%，工业增加值当月同比为8.30%，固定资产投资累计同比为12.60%，社会消费品零售总额当月同比为12.10%，GDP当季同比为7.90%。
• 2021年7月：财新服务业PMI为54.90，较6月大幅回升4.6个百分点；财新制造业PMI为50.30，较6月略有回升。
• 货币与通胀：M2同比为8.60%，M1同比为5.50%，M0同比为6.20%；CPI同比为1.10%，PPI同比为8.80%。
• 美联储动态：美联储副主席克拉里达预计将在2023年启动加息，但短期内仍可能维持宽松政策。

期货市场要闻

• 碳市场：全国碳市场碳排放配额（CEA）当日成交量为20,000吨，收盘价上涨9.84%。
• 金属市场：上期所和LME基本金属多数下跌，但沪锡和LME锡微涨；不锈钢期货交易手续费调整。
• 煤焦钢矿市场：国内商品期货夜盘多数上涨，焦炭、焦煤、热卷、动力煤、螺纹钢上涨，铁矿石下跌。
• 能源化工市场：原油合约下跌，PVC、纸浆等化工品上涨；美原油库存上升，令油价承压；印度计划提升炼油产能。

财经新闻汇编

• 央行操作：8月4日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.20%。
• 信用评级：大公下调蓝光发展债券评级至C，部分企业债券价格大幅波动。
• 债券市场：财政部和农发行新发债券中标收益率低于中债估值，信用债表现分化。
• 外汇市场：人民币兑美元中间价调贬，美元指数上涨，非美货币多数下跌。

股票市场要闻

• A股市场：上证指数涨0.85%，深证成指涨1.72%，创业板指涨2.47%；北向资金净买入55.46亿元，新能源车、体育产业等板块表现强势。
• 港股市场：恒生指数上涨，科技股和汽车股领涨，南向资金净买入25.01亿港元。
• 创业板：深交所创业板上市公司已达1000家，总市值13.55万亿元，占A股总市值15.86%。
• 新基金发行：8月将有至少69只新基金发行，提供3000亿增量资金，主要布局大科技板块。

金融与产业动态

• 金融政策：天弘基金新任董事长韩歆毅上任，华安全球精选基金触发清算条款。
• 消费金融：招联消费金融上半年营收增长22.7%，净利润增长166.7%。
• 房地产：中南建设提及“40%”拿地生命线，多地发布楼市政策，如深圳调整公积金缴存基数。
• 产业政策：三部门鼓励家电企业开展回收目标责任制；多地出台制造业高质量发展规划，推动新兴产业发展。

关键信息

重要数据

• 全国碳市场CEA成交量：20,000吨
• 财新服务业PMI：54.90
• 财新制造业PMI：50.30
• 央行逆回购中标利率：2.20%
• A股成交额：12890亿元
• 北向资金净买入：55.46亿元
• 恒生指数涨幅：0.88%
• 南向资金净买入：25.01亿港元

重要事件

• 美联储可能于2023年启动加息
• 天弘基金董事长韩歆毅正式上任
• 华安全球精选基金触发清算条款
• 深圳市调整公积金缴存基数
• 招联消费金融上半年营收增长22.7%

市场动向

• 新能源车产业链、体育产业等板块强势
• 银行间市场资金宽松，利率债收益率上行
• 美债收益率上涨，对科技股形成压力
• 中国并购交易数量和金额创历史新高

总结

本报告全面覆盖了2021年8月4日的市场动态，包括宏观经济数据、商品与金融期货市场、股票市场、外汇市场、债券市场及产业政策等。整体来看，市场呈现震荡走势，部分板块如新能源车、科技、制造业表现强劲，但也有行业如房地产、部分信用债面临压力。政策层面持续关注经济复苏与金融稳定，同时推动新兴产业发展。市场参与者需关注宏观政策走向、行业供需变化及市场情绪波动，以制定更合理的投资策略。