20150419-兴业证券-银行业_资金流向周报_16页_687kb

银行业周报总结

核心内容

本报告分析了2015年4月11日至4月18日期间银行行业的资金流向、融资融券市场情况及大宗交易情况，提供了对重点上市银行的评级信息。

主要观点

• 市场整体资金流出：全周市场资金净流出2256.73亿元，其中特大单资金净流出1322.85亿元，大单资金净流出933.89亿元。
• 银行业资金流向：银行业全周实现资金净流出30.50亿元，中信银行指数周涨幅为6.96%，沪深300指数周涨幅为5.79%，银行业超额收益率为1.17%。
• 个股资金流向：16只银行股中，8只实现净流入，8只实现净流出。民生银行净流入最高为5.00亿元，平安银行净流出最高为11.53亿元。建设银行净流入资金比重最大，为0.53。
• 融资融券市场：融资市场买入额为7626.83亿元，偿还额为6682.60亿元，融资余额为17374.95亿元。融券市场卖出量为100.92亿股，融券余额为83.77亿股。中国银行融资买入额最高为118.32亿元，光大银行融券卖出量最高为7.11亿股。
• 大宗交易情况：银行业共发生24笔大宗交易。交通银行4月17日成交量1831.23万股，折溢价率0.98%；北京银行4月15日成交量3000万股，折溢价率0.33%。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 本周沪指报收于4287.30点，深成指报收于14149.34点。
• 全周资金净流出2256.73亿元，较上周增加597.32亿元。
• 大单资金净流出933.89亿元，特大单资金净流出1322.85亿元。

2. 行业资金流向

• 10个GICS一级行业全部实现资金净流出，金融业净流出394.22亿元，排名第九。
• 24个GICS二级行业全部实现资金净流出，银行业净流出30.50亿元，排名第七。
• 资金净流入金额/A股流通市值指标中，银行业最高为-0.05。

3. 银行业资金流向

• 本周银行业资金净流出30.50亿元，全周成交额4418.59亿元，较上周增加1334.94亿元。
• 银行业2个交易日实现资金净流入，3个交易日实现净流出。
• 周三净流入金额最大达21.12亿元，周五净流出最大达27.50亿元。
• 银行业区间超额收益率为1.17%。

4. 融资融券市场情况

• 全市场融资买入额为7626.83亿元，偿还额为6682.60亿元。
• 融券市场卖出量为100.92亿股。
• 融资余额为17374.95亿元，较上周增加944.23亿元。
• 融券余额为83.77亿股，较上周减少2.90亿股。
• 中国银行融资买入额最高，为118.32亿元；浦发银行融资余额均值最高，为186.23亿元。
• 光大银行融券卖出量最高，为7.11亿股；平安银行融券做空活跃度较高。

5. 大宗交易情况

• 本周银行业共发生24笔大宗交易。
• 交通银行4月17日成交量1831.23万股，折溢价率0.98%。
• 北京银行4月15日成交量3000万股，折溢价率0.33%。
• 多只银行股出现折价交易，如民生银行、南京银行、建设银行等。

重点公司评级

风险提示

• 监管政策的超预期变化
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高
• 银行信贷资产信用风险的暴露