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银行业资金流向周报（2013.11.3-2013.11.9）总结

核心内容概述

本报告分析了2013年11月3日至11月9日期间，中国银行业资金流动情况。整体来看，银行业资金呈现净流出态势，但部分个股表现优于市场。此外，融资融券市场有所波动，大宗交易未发生。

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主要观点

1. 全市场资金流向

• 沪指本周报收2106.13点，下跌2.02%；深成指报收8455.40点，上涨0.04%。
• 全周市场资金净流出121.62亿元，较上周增加66.62亿元。
• 周五资金流出最高，达38.16亿元；其余交易日分别流出14.70亿元、14.70亿元、20.68亿元和33.37亿元。
• 特大单和大单资金持续净流出，分别为66.84亿元和54.78亿元。

2. 行业资金流向

• 除能源外，所有GICS一级行业均实现资金净流出。
• 金融业净流入55.87亿元，为净流出额排名首位。
• 银行业净流出20.55亿元，为所有行业中资金流出比重最低（-0.06）。
• 资本品行业净流出最高，达33.77亿元。

3. 银行业资金流向

• 中信银行指数周涨幅为-3.34%，沪深300指数周涨幅为-3.23%。
• 银行业全周成交额为254.67亿元，较前一周减少300.16亿元。
• 银行业所有交易日均实现资金净流出，周二流出额最高（6.02亿元）。
• 区间超额收益率为-2.60%，表现弱于大盘。

4. 银行业个股资金流向

• 本周16只银行股中，仅有2只实现资金净流入，其中建设银行净流入0.576亿元。
• 兴业银行净流出最大，达4.829亿元。
• 从资金净流入金额/A股流通市值指标看，建设银行为0.14，兴业银行为-0.27。

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关键信息

5. 融资融券市场情况

• 融资市场买入额414.14亿元，偿还额403.29亿元，净流出10.85亿元。
• 融券市场卖出量14.70亿股，净卖出量为10.86亿元。
• 本周融资余额减少2.38亿元，融券余额减少1.22亿股。
• 浦发银行融资买入额最高（10.13亿元），融资余额均值最高（63.82亿元）。
• 兴业银行融券卖出量最高（4418万股），平安银行做空活跃度较高。

6. 大宗交易情况

• 本周银行业无大宗交易发生。

7. 风险提示

• 降息风险
• 房地产价格下跌风险
• 政府融资平台偿付能力下降风险

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投资建议

8. 行业评级

• 推荐（维持）：银行业整体表现弱于市场，但部分个股表现较好。

9. 公司评级

• 兴业银行：增持
• 平安银行：增持
• 民生银行：增持
• 浦发银行：增持

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图表说明

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数对比
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量
• 图10-15：各银行融资与融券数据对比图

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附录信息

• 分析师：吴畏、傅慧芳
• 研究助理：史国财
• 联系方式：
  • 上海地区销售经理：邓亚萍、盛英君、王政等
  • 北京地区销售经理：朱圣诞、肖霞、吴磊等
  • 深圳地区销售经理：朱元彧、杨剑、李昇等
  • 海外销售经理：刘易容、龚学敏、徐皓等

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信息披露

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法律声明

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