2021-06-30-深交所创业板-思柏精密科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书_申报稿）（2020年年报财务数据更新版）_445页_6mb

报告摘要

思柏精密科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

思柏精密科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行不涉及公司股东公开发售股份，发行后总股本不超过24,000万股，发行股数不超过6,000万股，不低于发行后总股本的25%。公司作为一家以精密模具制造技术为核心，提供高品质注塑零件及模具产品的专业精密制造企业，其产品主要应用于办公设备、汽车工业、医疗器械等领域。

主要观点与关键信息

1. 风险提示

公司特别提示投资者注意以下主要风险因素：

客户集中度较高：公司主要客户为全球知名制造企业，如柯尼卡美能达、佳能、松下、村田等，其中向柯尼卡美能达销售收入占比高达43.41%-49.52%，客户集中度较高。若客户经营波动或订单减少，将对公司业绩产生较大影响。
市场竞争加剧：随着中国制造业的发展及世界制造业向中国转移，国内及海外竞争加剧，公司面临议价能力下降、毛利率下滑等风险。
下游行业波动：办公设备、汽车制造、医疗器械等下游行业受宏观经济影响较大，若全球经济增长放缓，将影响公司业绩。
社保与公积金合规风险：公司及子公司曾存在未足额缴纳社保与公积金的情况，虽已取得相关主管部门的无违规证明，但未来仍存在被补缴或处罚的风险。
疫情对经营的影响：2020年疫情对公司外销收入和利润造成较大影响，若疫情持续，可能进一步影响公司经营业绩。

2. 发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
每股面值：1.00元
发行股数：不超过6,000万股，不低于发行后总股本的25%
发行方式：采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或监管机构认可的其他方式
发行对象：符合资格的询价对象及持有创业板交易账户的境内自然人、法人
承销方式：余额包销
保荐机构：华泰联合证券有限责任公司
发行日期与上市日期：未明确，需待正式公告

3. 财务概况

财务报告审计截止日：2020年12月31日
2021年1-3月主要财务数据：
- 营业收入：8,963.63万元，同比增长36.16%
- 归属于母公司股东的净利润：1,247.99万元，同比增长20.48%
- 扣除非经常性损益后净利润：1,218.33万元，同比增长23.13%
2021年1-6月预计财务数据：
- 营业收入：16,900.00-17,500.00万元，同比增长9.97%-13.87%
- 归属于母公司股东的净利润：2,430.00-2,580.00万元，同比下降5.30%-0.55%
- 扣除非经常性损益后净利润：2,270.00-2,350.00万元，同比下降1.82%-5.41%
财务指标：
- 资产总额：2020年为41,280.52万元
- 营业收入：2020年为30,890.78万元
- 归属于母公司净利润：2020年为3,688.13万元
- 扣除非经常性损益后净利润：2020年为3,312.27万元
- 研发投入占比：2020年为4.52%

4. 公司治理与独立性

公司治理结构健全，无特殊安排
公司与中介机构无股权或权益关系
公司具备独立持续经营的能力

5. 募集资金用途

募集资金总额：未明确
募集资金净额：未明确
募投项目：
- 3D模具打印加工中心建设项目
- 生产线技术改造及扩产项目
- 研发中心建设项目
- 华南营销中心建设项目
若募集资金不足，公司将自筹资金解决；若剩余，将用于补充营运资金

6. 主营业务与技术优势

主营业务：精密模具制造与注塑产品生产
核心技术：精密模具制造、注塑与组装技术，已获17项发明专利及66项实用新型专利
质量控制：公司坚持“不接受不良、不制造不良、不流出不良”的品质方针，通过零缺陷改善小组实现严格的质量管理
客户合作：与柯尼卡美能达、佳能、松下、村田等国际知名企业建立了长期合作关系，并获得多项荣誉认证

7. 创新与发展

科技创新：公司持续加大研发投入，提升模具设计与制造精度，实现Ra0.008μm的粗糙度精度，达到国际领先水平
模式创新：提供模具开发、注塑生产、组装的全流程服务，深度参与客户产品开发
业态创新：拓展至汽车工业、医疗器械、消费电子、智能家居等领域，实现多渠道发展

结论

思柏精密科技股份有限公司在精密制造领域具备较强的技术实力和市场竞争力，但其业务发展仍面临客户集中度高、市场竞争加剧、下游行业波动、社保公积金合规及疫情等多重风险。公司已通过多项专利及认证，建立了较为完善的管理体系，并计划通过募集资金扩大产能、优化研发及市场布局。投资者需充分了解上述风险，审慎作出投资决策。

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