计算机行业新基建系列之三：自动驾驶、智能网络政策密集，2020年量产元年商业化加速-200312_48页__5mb

证券研究报告·行业动态报告总结

核心内容

本报告围绕“智能、网联融合发展”展开，重点分析了自动驾驶与智能网络的发展趋势、政策支持、技术路线、产业链变化及市场前景。2020年被视为车联网和自动驾驶的商用元年，行业迎来快速发展。

主要观点

1. 智能与网联融合发展

• 汽车技术发展涵盖智能化和网联化两个方向，智能网联汽车通过“信息”和“控制”功能实现车辆的智能化与网联化。
• 信息功能主要提升车内娱乐与信息化水平；控制功能则用于车辆决策，与驾驶密切相关。
• 2020年信息化仍快速发展，但控制功能需进一步技术突破。

2. 政策推动自动驾驶发展

• 2020年2月国家发改委联合工信部等十部委发布《智能汽车创新发展战略》，提出2025年实现L3级自动驾驶车型规模化生产，2035-2050年建成智能汽车强国。
• 美国自动驾驶政策持续更新，强调安全评估和统一监管，推动自动驾驶技术发展。

3. 电子电气架构变革推动软件定义汽车

• 整车级计算平台向中央域控制器演进，通过OTA实现功能更新，改变汽车商业模式。
• 大众、奔驰、宝马等车企加大研发投入，推动电动车和自动驾驶发展。
• 软件服务收费将成为新的盈利模式，如特斯拉通过OTA提供自动驾驶功能订阅服务。

4. 车联网进入商用元年

• 车联网基础设施建设从小范围测试向规模应用过渡，5G技术推动车联网发展。
• 2020年C-V2X技术成为主流，中国车企在该领域具备先发优势。
• 中国车联网市场规模预计在2020年突破2000亿元，全球市场将超6500亿元。

5. 自动驾驶技术发展趋势

• 自动驾驶系统包括感知层、决策层和执行层，高精地图与车联网是其重要支撑。
• L3级自动驾驶将在2020年迎来量产，奥迪A8、广汽Aion LX等车型已实现L3级功能。
• 主流车企将采用强地图+激光雷达模式，以提高安全冗余。

6. 车联网应用场景丰富

• 车联网应用场景涵盖交通效率、信息服务和交通安全三大类，实现方式包括V2I、V2V、V2N等。
• 前装与后装市场共同推动车联网发展，2018-2025年商用车车联网市场复合增速预计为28%。

关键信息

1. 车联网与自动驾驶政策支持

• 国家政策推动车联网基础设施建设，如5G-V2X通信网络部署、视频联网及云平台建设。
• 美国自动驾驶政策持续更新，强调安全性和统一监管，以保持技术领先地位。

2. 电子电气架构变化

• 整车从功能集成化向中央域控制器发展，通信架构向高速以太网演进。
• OTA技术将改变汽车软件更新模式，实现持续功能改进与收费。

3. 自动驾驶技术发展

• 自动驾驶分级标准从0级到5级，2021年起实施。
• L3级自动驾驶将逐步量产，部分车企如奥迪、广汽、宝马等已制定明确计划。
• 高精地图成为L3级自动驾驶的刚需，渗透率有望大幅提升。

4. 车联网应用场景

• 交通效率：包括减速提醒、车速引导、电子不停车收费等。
• 信息服务：如兴趣点提醒、媒体下载、车辆软件更新等。
• 交通安全：包括碰撞预警、盲区监测、行人预警等。

5. 车联网市场规模预测

• 中国车联网市场预计在2025年达到806亿元，其中前装市场占比37%，后装市场占比63%。
• 全球车联网市场预计在2020年突破6500亿元，中国具备增长潜力。

6. 车联网安全风险

• 随着车联网发展，安全风险增加，需重视通信协议、数据安全和系统防护。
• 2016年以来，汽车网络安全事件增长605%，预计2025年市场规模达23亿美元。

7. 重点推荐企业

• 四维图新：在自动驾驶地图领域领先，受益于L3级自动驾驶发展。
• 中科创达：受益于高通芯片迭代和智能座舱市场增长。
• 虹软科技：凭借视觉算法优势，在自动驾驶与IoT领域具有成长潜力。

总结

本报告指出，2020年是中国自动驾驶与车联网发展的关键年份，政策、技术、市场三方面共同推动行业发展。电子电气架构变革促使汽车向软件定义转型，而自动驾驶与车联网的结合则成为未来汽车的重要方向。随着L3级自动驾驶车型逐步量产，高精地图和车载摄像头需求将大幅上升，带动相关产业链发展。同时，车联网市场规模迅速扩大，中国在该领域具备竞争优势，相关企业如四维图新、中科创达、虹软科技等值得关注。未来，随着5G、AI等技术的成熟，自动驾驶与车联网将加速商业化进程。