20220325-创元期货-股指_盘面无主线_外资继续流出_股指缩量回调_17页_6mb

报告摘要

2022年3月25日的创元期货日报分析了股指、钢矿及宏观经济基本面，主要指出股指市场整体回调，外资持续流出，市场缺乏明确主线；钢矿市场则因缺乏驱动因素而呈现宽幅震荡；宏观层面，货币政策预期持续转宽，资金市场流动性有所改善。

整体趋势：股指市场在当日和当周均出现回调，市场缺乏明确主线，资金情绪偏弱。
外资动向：北上资金持续流出，对市场形成一定压力。
市场表现：
- 上证50（IH）：IH2204收盘价2,844.2，结算价2,851.4，跌幅-1.61%。
- 沪深300（IF）：IF2204收盘价4,137.0，结算价4,155.2，跌幅-1.94%。
- 中证500（IC）：IC2204收盘价6,211.0，结算价6,241.8，跌幅-1.41%。
持仓与成交：
- 成交量和持仓量均出现下降，市场情绪偏谨慎。
- 总成交量为266,916手，总成交额为3,114亿元，总持仓量为630,933手。

市场表现：
- 铁矿石（I）：I2205收盘价856.0，结算价856.0，涨幅2.7%；I2209收盘价847.5，结算价847.5，涨幅2.7%；I2201收盘价818.0，结算价818.0，涨幅2.8%。
- 螺纹钢（RB）：RB2205收盘价5013，涨幅1.2%；RB2210收盘价4974，涨幅2.5%；RB2201收盘价4838，涨幅3.2%。
- 热卷（HC）：HC2205收盘价5282，涨幅3.0%；HC2210收盘价5177，涨幅2.9%；HC2201收盘价5054，涨幅3.2%。
市场动态：
- 铁矿石价格整体震荡，缺乏明确驱动因素。
- 钢材市场表现分化，螺纹钢、热卷价格有所上涨。
- 废钢价格维持稳定，但涨幅有限。
价差分析：
- 跨期价差：如IH当月-IH下月、IF当月-IF下月等价差维持稳定或略有变化。
- 跨品种价差：如IC当月-IH当月、2×TF-T等价差变化较小。

经济数据：
- 制造业PMI：2022年2月为50.2，较上月微升0.10。
- 工业增加值：累计同比12.80%，较上月上升8.94%。
- 工业企业利润：2022年2月为87,092亿元，较上月增长34.30%。
价格数据：
- CPI：当月同比0.90%，核心CPI为1.10%。
- PPI：当月同比8.80%，PPI-CPI为7.90%。
- 货币供应：M2为9.20%，M1为4.70%，M0为5.80%。
资金流向：
- 北上资金持续流出，沪股通和深股通合计净流出31.17亿元。
- 融资融券数据略有波动，融资净流入为-428.09亿元。
利率与流动性：
- Shibor利率：SHIBOR 0/N为2.001%，SHIBOR 1W为2.207%，SHIBOR 3M为2.369%。
- 银行间质押式回购利率：DR 001为1.8287%，DR 007为2.2475%，DR 014为2.5368%。
- 同业存单发行利率：1个月期为2.4873%，3个月期为2.5072%，6个月期为2.6121%。
货币政策：
- 对货币政策转宽的预期持续强化，国债期货市场表现较为活跃。