20181015-信达证券-通信行业周报_华为全联接大会开幕_人工智能以及物联网引关注_14页_559kb

通信行业周报总结

核心内容

本报告为信达证券研发中心发布的通信行业周报，重点分析了上周通信行业市场表现、行业观点、重点关注公司、行业要闻及风险因素等内容。

市场表现

• 上周通信（申万）指数收于1742.17，下跌12.32%。
• 沪深300指数下跌7.80%，创业板指数上涨10.13%。
• 通信行业各子板块全部下跌，其中基站射频与天线下跌最多（-17.96%），其次是专网通信（-17.57%）。
• 上周通信板块有2家公司上涨，2家公司持平，106家公司下跌。

主要观点

1. AI与ICT融合发展
   华为在全联接大会上发布了全栈全场景AI解决方案，包括全球首个覆盖全场景AI的昇腾（Ascend）系列IP和芯片，强调AI将在未来ICT应用中扮演底层基础角色，与5G、云计算和物联网等技术相辅相成，共同推动信息采集、流通和处理的效率提升。

2. 物联网安全体系构建
   中国联通与华为联合发布《物联网安全技术白皮书2018》，提出“3T+1M”物联网安全体系架构，强调安全可靠是物联网产业发展的关键。该战略合作将优化资源整合和标准制定机制，促进物联网产业的可持续发展。

3. 5G技术进展
   中国电信在雄安、上海、深圳等地开通5G独立组网试点，标志着5G部署正式启动。此外，VimpelCom与华为演示了5G+MR全息通信技术，德国电信计划于2020年商用5G网络，强调5G对服务增值的重要性。

4. 行业发展趋势
   物联网市场预计到2025年将达到1.1万亿美元，其中移动物联网连接数将达18亿，工业物联网连接数将达138亿，亚太地区和中国将占63亿，占全球65%。5G的高带宽和低延迟将显著提升AI应用体验。

关注重点公司

1. 高新兴（300098）

   • 国内领先的公共安全整体方案提供商。
   • 通过收购中兴智联和中兴物联，布局电子车牌和“云+端”业务生态体系。
   • 中兴智联参与无锡、深圳电子车牌试点，市占率超50%。
   • 建议关注其在物联网模块和智慧城市领域的布局。

2. 网宿科技（300017）

   • 聚焦IDC+CDN+云计算+边缘计算产业链。
   • 在CDN领域占据龙头地位，已实现CDN节点云化改造。
   • 通过剥离IDC业务至厦门秦淮子公司，增强专业化运营能力。
   • 海外业务覆盖几十个国家和地区，具备较强国际拓展能力。
   • 建议关注其在云服务和边缘计算领域的表现。

行业要闻

• 5G：中国电信推进5G独立组网试点，德国电信计划2020年商用5G，VimpelCom与华为演示5G+MR全息通信技术。
• 物联网：中国联通与华为发布物联网安全白皮书，提出“3T+1M”安全架构，推动物联网安全生态建设。
• 云计算：百度与华为、联通联合推进5G+AI边缘计算技术，网宿科技获得更广泛的云服务经营许可。
• 设备商：华为获得印度政府5G试验邀请，中兴通讯在SDN/NFV大会上获得多项大奖。
• 运营商：Verizon裁员并转移IT员工，中国电信天翼网关3.0集采中中兴通讯表现优异，中国移动调整大流量资费宣传策略。

公司重要公告

• 梅泰诺：拟与浙江物产融资租赁公司进行融资租赁交易，金额不超过2500万元。
• *ST信通：因担保纠纷申请重整，以保护公司资产和股东权益。
• 信威集团：重大资产重组停牌，获得军工事项审查批复。
• 中天科技：中标国家电网高压海缆项目，将对公司2019年业绩产生积极影响。
• 亨通光电：中标浙江舟山500kV联网工程，将提升公司盈利能力。
• 拓维信息：董事李苑辞职，李新宇被提名接任。
• 新易盛：完成工商变更，取得新《营业执照》。
• 太辰光：发布前三季度业绩预告，净利润同比增长30.41%-38.08%。

风险因素

• 技术发展及落地不及预期。
• 行业增速不及预期。

研究团队简介

• 边铁城：工商管理硕士，从事计算机、电子元器件行业研究。
• 蔡靖：北京大学工商管理硕士，从事计算机行业研究。
• 袁海宇：北京大学物理学学士、凝聚态物理硕士，从事计算机行业研究。
• 王佐玉：北京外国语大学金融硕士，从事电子行业研究。

机构销售联系人

评级说明

风险提示

• 证券市场存在风险，投资者需谨慎决策。
• 本报告仅为参考，不构成投资建议。
• 报告中信息可能不完整或不准确，投资者需自行评估风险。