20170910-华泰证券-通信设备制造行业周报：华为云连接大会，物联网成关注焦点_17页_1mb

通信设备制造Ⅱ行业周报总结

核心内容

本报告为2017年9月10日发布的通信设备制造Ⅱ行业周报，主要分析了华为全连接大会、5G传输网建设、物联网数据变现价值、通信行业市场表现及重点推荐公司等内容。报告指出，华为在此次大会上强调其云战略，并展示了最新的物联网技术与产品。同时，报告预测了5G传输网建设的推进时间表，并分析了物联网在数据变现方面的巨大潜力。此外，还对通信行业上市公司进行了重点推荐和分析。

主要观点

• 华为全连接大会：华为正式宣告其云战略，计划在2017年部署超过30张NB-IoT网络，覆盖全球50%人口。华为强调其在物联网领域提供ICT基础设施及平台服务，但不涉足终端开发及SaaS层业务。
• 5G传输网建设：5G建设将传输先行，预计2018年底具备商用部署能力。推荐中兴通讯、烽火通信、光迅科技等公司。
• 物联网数据变现：市场对物联网的终端替换价值关注较多，但对数据变现价值认识不足。NB-IoT水、气表数据变现价值分别预计为786亿元和449亿元。
• 通信行业市场表现：本周通信行业周跌幅为1.01%，低于沪深300指数的跌幅0.12%。部分公司如中兴通讯、海能达表现较好。
• 重点推荐公司：推荐中兴通讯、亨通光电、海能达、烽火通信等公司，同时关注物联网相关企业如金卡智能、三川智慧、高新兴等。

关键信息

华为云战略与物联网发展

• 华为宣布CLOUDBU正式迁移到集团下，云计算成为第四大业务单位。
• 华为推出Boudica芯片，集成Huawei LiteOS，提升终端接入效率。
• 华为OceanConnect IoT平台提供连接管理、设备管理及应用使能，助力行业客户快速构建业务。
• 华为与多家企业合作打造物联网生态圈，如金卡智能、捷顺科技等。

5G传输网建设

• 中国移动牵头5G传输网标准制定，预计2018年底具备商用部署能力。
• 5G传输对系统设备提出更高要求，推荐中兴通讯、烽火通信、光迅科技等。

物联网数据变现

• NB-IoT数据价值每MB约4美元，折合人民币26元。
• 智能水表和气表数据变现价值分别预计为786亿元和449亿元。
• NB-IoT网络已基本实现全国重点区域覆盖，芯片出货量持续增长。

重点推荐公司

物联网数据变现价值测算

• 气表：2亿只，数据变现价值449亿元。
• 水表：3.5亿只，数据变现价值786亿元。

市场表现

• 通信行业周跌幅为1.01%，低于沪深300指数的跌幅0.12%。
• 周涨幅前十的公司包括优博讯、星网宇达、远望谷等。
• 周跌幅前十的公司包括九有股份、佳讯飞鸿、康欣新材等。

行业要闻

• 监管：工信部发布电子信息产业综合发展指数报告，七部门联合下发公告，要求停止所有代币发行融资活动。
• 设备商：中兴通讯发布人工智能解决方案，爱立信测试LAA技术，烽火通信研制成功高性能细径保偏光子晶体光纤。
• 运营商：中国电信开通4G专享网络传输通道，中国联通启动“瘦身健体”计划，中国移动完成厦门会晤通信保障任务。
• 光通信：第19届光博会在深圳举行，美国光纤部署投资需求巨大。
• 物联网：新加坡M1率先商用NB-IoT网络，美国立法加强物联网安全。
• 5G：英特尔发布第三代MTP，支持5GNR标准。
• 云计算：联通发力行业云，中国电信、中国移动扩大云计算布局。

风险提示

• 运营商资本开支持续下滑
• 监管政策变动

附录：下周大事提醒

• 周一（2017-09-11）：三维通信、光环新网股东大会
• 周二（2017-09-12）：吴通控股股东大会
• 周三（2017-09-13）：互联网投票
• 周四（2017-09-14）：亨通光电股东大会
• 周五（2017-09-15）：亨通光电股东大会