20210510-天风证券-市场流动性跟踪周报_北向资金在买入哪些行业的股票__22页

金融工程市场流动性跟踪周报总结

核心内容概述

本报告为2021年5月10日发布的市场流动性跟踪周报，主要分析了ETF资金流动、北向资金流动、权益类基金发行、其他资金流动性及股票和债券市场流动性等多方面的数据。报告提供了详细的行业配置、资金流入流出情况以及未来资金动向预测，帮助投资者了解市场资金流向和配置趋势。

主要观点

ETF资金流动性跟踪

• 资金流入：上周有121只ETF出现资金净流入，其中A股宽基、科技、金融类别资金净流入较多，分别为21.61亿元、20.24亿元、18.33亿元。
• 资金流出：上周有126只ETF出现资金净流出，策略/风格、医药、周期类别资金净流出较多，分别为-5.55亿元、-3.50亿元、-3.00亿元。
• ETF表现：A股宽基、科技、金融等类别表现相对较好，而医药、消费等类别表现较差。

北向资金流动性跟踪

• 资金流入：上周北向资金净流入5.65亿元，是自2021年4月16日以来连续4周净流入，显示北向资金对A股市场持续看好。
• 行业配置：北向资金流入较多的行业为银行、钢铁、石油石化，流出较多的行业为非银行金融、食品饮料、医药。
• 重仓股票：北向资金重仓股包括贵州茅台、美的集团、招商银行、格力电器、中国平安等，主要集中在食品饮料、医药、家电等行业。

权益类基金发行跟踪

• 新发基金规模：上周新成立权益类基金规模为38亿元，较上上周减少205亿元。
• 建仓情况：目前有249只新发基金处于建仓期，其中18.07%的基金建仓比例不足5%，多数为规模较大的产品；仅有19.68%的基金建仓比例超过95%，且多为指数型基金。
• 待建仓资金：预计仍有2138亿元资金尚未建仓。

其他资金流动性跟踪

• 银行理财：截至2020年底，全国共有350家金融机构有存续理财产品，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。
• 保险资金：2021年3月险资在股票和基金上的余额合计为2.87万亿元，占险资运用余额的12.8%，相比上个月减少450亿元。
• 券商资管：本月券商资管新成立4只权益类产品，新成立权益类产品份额为4.55亿份。

股票市场流动性跟踪

• 新增投资者：2021年3月新增投资者数量为248万人，环比增长。
• 融资融券：上周沪深两市融资融券余额为16585亿元，周度环比增速为0.26%，净买入额为1493亿元。
• 股票回购：上周A股股票实施回购金额为21.62亿元，相对上周增加16.47亿元，预计市场最多还有467.54亿元股票回购金额。
• 产业资本：上周产业资本增持9.92亿元，减持28.28亿元，净减持18.35亿元。

债券市场流动性跟踪

• 央行操作：上周央行净投放-400亿元，较上上周净投放100亿元。
• 期限利差：国债期限利差上行3.40bp，国开债期限利差下行1.50bp。
• 信用利差：信用利差（AAA）下行2.46bp，信用利差（AA+）下行1.45bp。
• 债券收益率：1年期国债收益率为2.32%，10年期国债收益率为3.16%。

关键信息

ETF资金流动

• 净流入TOP5：易方达中证海外互联ETF、国泰中证全指证券公司ETF、华宝中证全指证券ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF。
• 净流出TOP5：华泰柏瑞红利ETF、易方达创业板ETF、国泰中证生物医药ETF、国泰中证军工ETF、易方达中证生物科技主题ETF。

北向资金流动

• 净流入TOP5：银行、钢铁、石油石化、电力设备及新能源、非银金融。
• 净流出TOP5：非银行金融、食品饮料、医药、消费、电子。
• 净买入TOP5：中远海控、龙佰利、兴业银行、太钢不锈、中国石油。
• 净卖出TOP5：中国平安、贵州茅台、伊利股份、恒瑞医药、分众传媒。

权益类基金发行

• 新发基金规模：上周新发基金规模为38亿元，较上上周减少205亿元。
• 建仓情况：249只新发基金处于建仓期，预计仍有2138亿元资金尚未建仓。
• 待成立基金：10只权益类基金完成募集但未成立，规模预估为147.5亿元。
• 正在募集基金：42只权益类基金正在募集，规模预估为487.5亿元。
• 即将募集基金：40只权益类基金即将募集，规模预估为535亿元。

其他资金流动性

• 银行理财募集规模：截至2020年底，银行理财募集规模为15.09万亿元。
• 保险资金运用余额：2021年3月保险资金运用余额为22.49万亿元，其中股票和基金为2.87万亿元。
• 券商资管发行规模：券商资管发行规模为22.48亿元。
• 信托产品发行规模：信托产品发行规模为50.39亿元。

股票市场流动性

• 新增投资者：2021年3月新增投资者数量为248万人。
• 融资融券余额：上周融资融券余额为16585亿元，周度环比增速为0.26%。
• 股票回购金额：上周股票回购金额为21.62亿元，预计市场最多还有467.54亿元股票回购金额。
• 产业资本增减持：上周产业资本增持9.92亿元，减持28.28亿元，净减持18.35亿元。

债券市场流动性

• 货币净投放：上周货币净投放为-400亿元。
• 国债收益率：1年期国债收益率为2.32%，10年期国债收益率为3.16%。
• 期限利差：国债期限利差上行3.40bp，国开债期限利差下行1.50bp。
• 信用利差：信用利差（AAA）下行2.46bp，信用利差（AA+）下行1.45bp。

风险提示

本报告为市场统计，不构成投资建议。投资者在进行投资决策时，应结合自身风险承受能力及市场情况综合判断。