20210607-天风证券-市场流动性跟踪周报_连续八周净流入的北向资金在增配哪些行业_22页_5mb

金融工程市场流动性跟踪周报总结

核心内容概览

本报告为2021年6月7日发布的市场流动性跟踪周报，涵盖ETF、北向资金、权益类基金、其他资金及股票和债券市场的流动性变化。重点分析了资金流入流出情况、市场表现、基金发行与建仓进度等。

主要观点

ETF资金流动性跟踪

• 上周有70只ETF存在资金净流入，289只ETF存在资金净流出。
• 净流入较多的行业包括：金融（8.53亿元）、消费（0.72亿元）等。
• 净流出较多的行业包括：A股宽基（-124.92亿元）、周期（-34.00亿元）、科技（-19.22亿元）等。
• 净流入前10名ETF包括易方达中证海外互联ETF（16.62亿元）、国泰中证全指证券公司ETF（4.36亿元）等。
• 净流出前10名ETF包括华泰柏瑞沪深300ETF（-36.69亿元）、南方中证500ETF（-33.92亿元）等。
• ETF市场表现：上周平均涨幅靠前的行业包括周期（1.81%）、医药（0.71%）、消费（0.59%）等；平均跌幅靠前的行业包括金融（-1.81%）、商品期货（-1.31%）、国际宽基（-0.37%）等。

北向资金流动性跟踪

• 上周北向资金净流入88.88亿元，连续8周保持正资金流入。
• 净流入较多的行业包括：机械（104.67亿元）、电力设备及新能源（98.29亿元）、农林牧渔（39.20亿元）等。
• 净流出较多的行业包括：医药（-26.27亿元）、商贸零售（-4.19亿元）、电力及公用事业（-4.08亿元）等。
• 净买入金额靠前的个股包括：先导智能、汇川技术、牧原股份等。
• 净卖出金额靠前的个股包括：恒瑞医药、长春高新、恩捷股份等。
• 北向资金重仓股主要集中在食品饮料、医药、家电等行业，如贵州茅台、美的集团、招商银行等。

权益类基金发行跟踪

• 上周新成立权益类基金规模为216亿元，较上上周减少118亿元。
• 目前仍有243只新发基金处于建仓期，其中55.14%的基金建仓比例不足5%，且多为规模较大的产品。
• 预计仍有1997亿元资金尚未建仓。
• 有15只权益类基金完成募集但未成立，规模预估为172.5亿元。
• 有55只权益类基金正在募集，规模预估为630亿元。
• 有24只权益类基金即将募集，规模预估为302.5亿元。
• 预计这些基金将为医药、电力设备及新能源、食品饮料、电子等行业带来较大增量资金。

其他资金流动性跟踪

• 截至2020年底，全国共有350家金融机构有存续理财产品，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。
• 2021年4月险资在股票和基金上的余额合计为2.90万亿元，占险资运用余额的12.8%，为2020年12月以来首次增加。
• 本月券商资管新成立6只权益类产品，合计1.26亿份；新发行证券投资信托产品1只，规模2.33亿元。

股票市场流动性跟踪

• 截至2021年5月底，A股市场投资者数量达18706万人，新增投资者141万人。
• 上周沪深两市融资融券余额为17292亿元，环比增速0.83%，净买入额为4226亿元。
• 上周A股股票实施回购金额为58.87亿元，相对上周增加44.90亿元，预计市场最多还有600.37亿元股票回购金额。
• 上周产业资本增持56.34亿元，减持125.30亿元，净减持68.96亿元。

债券市场流动性跟踪

• 上周央行投放500亿元，逆回购到期500亿元，净投放0亿元。
• 国债期限利差上行2.66bp，国开债期限利差上行5.16bp。
• 信用利差（AAA）和信用利差（AA+）均下行1.34bp。
• 中债国债到期收益率（1年期）为2.39%，（10年期）为3.09%。
• R007为2.14%，SHIBOR:3个月为2.44%。

关键信息

• ETF资金净流入：金融行业净流入最多，为8.53亿元；消费行业净流入为0.72亿元。
• ETF资金净流出：A股宽基净流出最多，为-124.92亿元；周期行业净流出为-34.00亿元；科技行业净流出为-19.22亿元。
• 北向资金净流入：连续8周净流入，总计88.88亿元，主要流入机械、电力设备及新能源、农林牧渔等行业。
• 北向资金净流出：医药、商贸零售、电力及公用事业等净流出较多。
• 北向资金重仓股：贵州茅台（2176.43亿元）、美的集团（881.54亿元）、招商银行（773.57亿元）、五粮液（701.14亿元）、宁德时代（688.31亿元）等。
• 权益类基金发行：新发基金规模216亿元，较上上周减少118亿元；待建仓资金预估为1997亿元。
• 投资者数量：截至2021年5月底，A股市场投资者数量达18706万人，新增投资者141万人。
• 融资融券：上周融资融券余额为17292亿元，净买入额为4226亿元。
• 股票回购：上周股票回购金额为58.87亿元，预计市场最多还有600.37亿元股票回购金额。
• 产业资本增减持：净减持68.96亿元，主要减持行业包括医药、电子、化工等。
• 债券市场：央行净投放0亿元；国债和国开债期限利差上行；信用利差下行。

风险提示

本报告为市场统计，不构成投资建议。