20210308-天风证券-市场流动性跟踪周报_暗流涌动_北向资金在买入哪些股票__22页_4mb

金融工程市场流动性周报总结

核心内容概述

本报告是2021年3月8日发布的金融工程市场流动性跟踪周报，涵盖ETF、北向资金、权益类基金、其他资金及债券市场等多方面的流动性数据与分析。报告揭示了当前市场资金流动趋势、行业偏好、基金发行动态及投资者行为变化，为投资者提供了市场动向的参考信息。

主要观点与关键信息

1. ETF资金流动性跟踪

• ETF资金流动：截至2021年3月5日，上周有159只ETF出现资金净流入，145只ETF出现资金净流出。
• 净流入行业：A股宽基（63.90亿元）、周期（17.27亿元）、商品期货（12.90亿元）。
• 净流出行业：金融（-18.16亿元）、策略/风格（-6.36亿元）、债券（-3.87亿元）。
• 资金流入ETF：
  • 华安创业板50ETF：12.94亿元
  • 易方达创业板ETF：11.56亿元
  • 华夏上证科创板50ETF：10.15亿元
  • 华泰柏瑞沪深300ETF：8.80亿元
  • 南方中证500ETF：7.66亿元
• 资金流出ETF：
  • 华宝中证银行ETF：-11.63亿元
  • 国泰中证全指证券公司ETF：-10.11亿元
  • 华泰柏瑞红利ETF：-6.33亿元
  • 嘉实沪深300ETF：-5.09亿元
  • 易方达恒生H股ETF：-2.51亿元

2. 北向资金流动性跟踪

• 北向资金净流入：上周北向资金净流入为-8.36亿元，这是自2021年2月26日以来连续第二周为负，表明短期对A股市场信心不足。
• 行业配置：
  • 净流入较多的行业：银行（34.79亿元）、基础化工（22.27亿元）、钢铁（11.98亿元）。
  • 净流出较多的行业：有色金属（-20.04亿元）、计算机（-19.23亿元）、汽车（-13.60亿元）。
• 重仓股票：北向资金重仓股包括贵州茅台（2010.70亿元）、美的集团（953.42亿元）、中国平安（724.39亿元）、恒瑞医药（664.40亿元）、招商银行（624.94亿元）等，主要集中在食品饮料、医药、家电等领域。
• 净买入股票：招商银行、万华化学、方大炭素等。
• 净卖出股票：贵州茅台、格力电器、东方财富等。

3. 权益类基金发行跟踪

• 新发基金规模：上周新成立权益类基金规模达814亿元，较上上周增加364亿元。
• 待建仓资金预估：仍有6925亿元资金未建仓，其中269只基金处于建仓期，其中约57.99%的基金建仓比例不足5%。
• 未成立基金：有24只基金已完成募集但未成立，规模预估为930亿元。
• 正在募集基金：有46只基金正在募集，规模预估为1396亿元。
• 即将募集基金：有50只基金即将募集，规模预估为2680亿元。
• 预计资金流向行业：食品饮料、医药、电力设备及新能源、电子等行业将获得较大增量资金。

4. 其他资金流动性跟踪

• 银行理财：截至2020年底，全国共有350家金融机构有存续理财产品，共存续3.9万只，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。
• 券商资管：本月新成立3只权益类产品，合计0.16亿份。
• 信托产品：本月新发行19只证券投资信托产品，规模合计2.85亿元。

5. 股票市场流动性跟踪

• 新增投资者数量：2021年2月新增投资者数量为161万人，累计达18148万人。
• 融资融券余额：上周为16681亿元，环比增速为-0.12%，净买入额为3556亿元。
• 股票回购金额：上周实施回购金额为36.35亿元，预计剩余回购金额上限为615.12亿元。
• 产业资本增减持：上周产业资本增持42.55亿元，减持165.82亿元，净减持123.27亿元。

6. 债券市场流动性跟踪

• 央行资金投放：上周净投放-250亿元，本月有500亿元逆回购到期。
• 国债与国开债期限利差：上周国债期限利差下行6.95bp，国开债期限利差下行6.85bp。
• 信用利差：信用利差（AAA）上行1.47bp，信用利差（AA+）上行1.46bp。
• 市场利率：中债国债1年期到期收益率为2.64%，10年期为3.25%；R007为2.00%，SHIBOR:3个月为2.77%。

结论

整体来看，A股市场流动性呈现分化趋势，部分行业如A股宽基、周期、商品期货资金净流入较多，而金融、策略/风格、债券则面临净流出压力。北向资金持续流出，短期对市场表现不乐观，但对银行、基础化工等行业仍有偏好。权益类基金发行规模保持高位，新基金建仓进度缓慢，预计未来将对相关行业带来增量资金。债券市场流动性整体偏紧，央行净投放减少，国债与国开债利差有所收窄，信用利差略有上升。