20240226-开源证券-途虎-W-09690.HK-港股公司信息更新报告_预告业绩扭亏为盈_规模经济效益持续提升_3页_350kb

总结

途虎-W（09690HK），作为中国汽车独立售后服务市场龙头，近年业绩显著改善。2023年净利润不少于66亿元，扭转2022年亏损局面，经调整利润不少于45亿元。业绩扭亏主要得益于门店扩张、规模效应优化及客户需求增加，预计2024-2025年收入分别为1579.5亿元和1910.3亿元，归母净利润为1032亿元和1906亿元，对应PE分别为146倍和79倍。

风险包括竞争加剧、技术变化、加盟商违约以及门店扩张不及预期。分析师维持“买入”评级，基于盈利预测的保守调整。

财务摘要显示，ROE和净利率指标有所改善，但需关注外部风险。数据来源包括第三方研究报告，建议投资者参考完整披露文件。