20230901-东方财富证券-斯莱克-300382.SZ-2023年中报点评_主业短期波动_电池壳业务高增可期_4页_361kb

公司2023年中报显示，营收实现大幅增长，但短期利润承压。2023H1营业收入705亿元，同比增长701%，但扣非归母净利润下降2285%。短期利润压力主要来源于费用率上升及行业调整。电池壳业务表现强劲，收入同比增长41507%，毛利率改善显著，推动公司重点布局锂电池壳技术。DWI新产线进展顺利，预计2023Q4投产，圆柱电池壳已批量供应。公司持续加大资本投入，计划投资35亿元建新生产线，确保产能释放，支持电池壳业务高增长。投资建议给予增持评级，预测未来几年营收和利润持续增长，但风险包括市场需求和竞争加剧。