20220307-华泰期货-专题报告_全球海运格局情况介绍_13页_1mb

报告摘要

全球海运格局情况总结

核心内容

全球海运是国际贸易中最重要的运输方式之一，具有广泛的运输网络、多样化的运输产品和相对较低的运输成本。海运几乎可以运输所有种类、所有形态的商品，相较于其他运输方式，其优势显著。2020年全球海运贸易量小幅下降，但2021年迅速恢复，全年贸易量接近120亿吨。根据克拉克森数据，2022年全球海运贸易量预计达124亿吨，2023年预计达126.6亿吨。

海运贸易主要分为三类：油气运输、干散货运输和集装箱运输。其中，干散货占比最高，约为44.8%；油气运输次之，占比约28%；集装箱运输占比最低，约为16.28%。不同运输方式在货物类型、航线、船期、服务对象、供给特点、运价与船型关系等方面存在显著差异。

主要观点

海运贸易量持续增长：尽管2020年因疫情有所下降，但2021年起恢复增长，2023年预计达到126.6亿吨。
三大运输方式占比差异明显：干散货运输占据最大份额，其次是油气运输，集装箱运输占比最低。
运价指数多样化：不同运输方式有其对应的运价指数，如干散货市场使用BDI指数，油轮市场使用BDTI和BCTI指数，集装箱市场使用SCFI、CCFI、WCI等指数。
航运市场集中度差异：集装箱运输公司的市场集中度最高，其次是油轮运输公司，干散货运输公司集中度最低。
航运联盟演变：航运联盟经历了从五大联盟到三大联盟的演变过程，2017年正式形成2M、OCEAN Alliance和THE Alliance三大联盟，增强了航运企业的协同效应和市场竞争力。

关键信息

海运贸易量（单位：亿吨）

年份	全球海运贸易量
2021	120
2022	124
2023	126.6

主要海运品种贸易量（单位：百万吨）

品种	2021年贸易量
石油	1828
石油产品	1006
气体（LNG/LPG）	508
铁矿石	1517
煤炭	1231
谷物（含大豆）	542
集装箱	1950

主要运价指数

干散货：BDI指数（包括BSI、BPI、BCI）
油轮：BDTI、BCTI；国内有CTFI（中国进口原油运价指数）、CCTFI（中国沿海成品油运价指数）
集装箱：SCFI（上海出口集装箱运价指数）、CCFI（中国出口集装箱运价指数）、WCI（世界集装箱运价指数）

运输方式差异对比（表格2）

项目	集装箱运输	干散货运输	油轮运输
贸易份额	16.28%	44.80%	28.50%
运输货物类型	大众消费品	大宗干散货	原油/成品油
航线情况	固定	不固定	不固定
船期情况	固定	不固定	不固定
运价与船型关系	无关	有关	有关
服务对象	工业品制造商及消费者	资源及工业生产者	资源及工业生产者
供给特点	货主分散，承运人集中	货主集中，承运人分散	货主集中，承运人分散

全球航运市场集中度（单位：DWT）

运输方式	前十大公司总数量	占比	前十大公司总吨位	占比
集装箱运输	1909艘	47.81%	183432006 DWT	65.03%
干散货运输	1318艘	37.33%	156072819 DWT	43.31%
油轮运输	972艘	30.40%	146392564 DWT	47.70%

主要集装箱运输公司情况（单位：DWT）

公司	集装箱船总数量	集装箱船总吨位	平均尺寸
中国远洋海运	277	295,191,000	106,567
A.P. Moller	329	292,388,820	88,871
MSC	371	279,681,720	75,385
Atlas Corp (Seaspan)	201	21,696,944	107,944
CMA CGM	215	194,442,780	90,438
Hapag-Lloyd	123	144,218,470	117,250
Evergreen Marine	174	143,258,200	82,332
Imabari Shipbuilding	91	97,772,680	107,442
Zodiac Maritime	72	90,026,770	125,037
HMM	56	80,370,180	143,518

主要干散货运输公司情况（单位：DWT）

公司	干散货船总数量	干散货船总吨位	平均尺寸
中国远洋海运	343	382,404,290	111,488
Fredriksen Group	116	15,251,061	131,474
Nippon Yusen Kaisha	156	14,652,892	93,928
Star Bulk Carriers	129	14,279,542	110,694
中国招商局集团	120	13,464,298	112,202
K-Line	103	12,548,646	121,831
Berge Bulk	65	12,255,778	188,550
Oldendorff Carriers	115	12,043,240	104,723
ICBC	45	11,954,993	265,666
中国发展银行	126	11,381,940	90,332

主要油轮运输公司情况（单位：DWT）

公司	油轮总数量	油轮总吨位	平均尺寸
中国远洋海运	180	222,358,870	124,222
中国招商局集团	134	198,553,930	148,174
Euronav NV	77	197,513,080	256,510
Fredriksen Group	87	158,274,320	181,924
Bahri	89	154,079,260	173,122
Angelicoussis Group	56	150,152,090	268,128
Nat Iranian Tanker	55	136,557,850	248,287
Dynacom Tankers Mgmt	70	119,329,110	170,470
Mitsui OSK Lines	157	116,585,610	74,734
Junzheng Energy	67	10,521,520	15,703

全球航运联盟历史演进（表格7）

时间	联盟名称	主要成员	备注
2001	新世界联盟	美国总统轮船、现代商船、商船三井	-
2001	伟大联盟	日本邮船、赫伯罗特、东方海外、铁行渣华、马来西亚国际航运	-
2001	联合联盟	朝阳航运、韩进海运、胜利航运、阿拉伯联合航运	-
2001	CKY联盟	中远集团、川崎汽船、阳明海运	-
2007	大联盟	日本邮船、赫伯罗特、东方海外、马来西亚国际航运	-
2007	新世界联盟	美国总统轮船、现代商船、商船三井	-
2007	CKYH联盟	中远集团、川崎汽船、阳明海运、韩进海运	-
2007	长荣集团	-	-
2013	P3网络联盟	马士基航运、地中海航运、达飞轮船	被中国商务部否决
2013	CKYHE联盟	中远集团、川崎汽船、阳明海运、韩进海运、长荣海运	-
2013	G6联盟	美国总统轮船、现代商船、商船三井、日本邮船、赫伯罗特、东方海外	-
2015	2M联盟	马士基航运、地中海航运	-
2015	03联盟	达飞轮船、中海集运、阿拉伯联合航运	-
2015	G6联盟	美国总统轮船、现代商船、商船三井、日本邮船、赫伯罗特、东方海外	-
2015	CKYHE联盟	中远集团、川崎汽船、阳明海运、韩进海运、长荣海运	-
2016	2M联盟	马士基航运、地中海航运	2016年继续运作
2016	海洋联盟	中远集团、达飞轮船、长荣海运、东方海外	2016年4月签署备忘录
2016	TBN联盟	赫伯罗特、现代商船、商船三井、韩进海运、阳明海运、阿拉伯联合航运、汉堡南美航运等	2017年4月正式成立