20240423-东吴证券-汇川技术-300124.SZ-2023年及24年一季报点评_工控龙头穿越周期_电驱动进入收获期_3页_465kb

汇川技术（300124）2023年及2024年一季度业绩分析总结。公司作为工控行业龙头，2023年收入同比增长32%至304.2亿元，净利润增长10%至47.4亿元。2024年一季度收入增长36%，利润增长9%，符合预期。产品结构中，新能源车业务因新老车型推动，收入同比增长155%，占比较高。工控行业在弱复苏背景下增长稳健，毛利率略有波动但费用控制有效。公司长期看点包括工控海外扩张和数字化机遇，经营目标务实。投资者评级维持买入，目标价805元，基于强经营alpha和龙头地位。风险包括宏观经济下行和竞争加剧，需关注复苏力度。