2021-06-22-深交所创业板-广东德尔玛科技股份有限公司_招股说明书_583页_11mb

广东德尔玛科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家创新家电品牌企业，主要产品涵盖家居环境类、水健康类、个护健康类及生活卫浴类。公司以“多品牌、多品类、全球化”为发展战略，致力于通过产品创新和品牌拓展推动业绩增长。

主要观点

1. 市场与风险提示

   • 创业板市场风险较高，公司面临创新投入大、经营风险高、业绩不稳定及退市风险等挑战。
   • 投资者需充分了解公司所披露的风险因素，并审慎作出投资决策。

2. 发行概况

   • 发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过9,231.25万股，占发行后总股本比例不低于10%。
   • 发行后总股本不超过46,156.25万股，全部为新股发行，不涉及原有股东股份转让。
   • 保荐人为中金公司，发行方式为余额包销，拟采用网下询价配售与网上定价发行相结合的方式。

3. 品牌与产品布局

   • 公司主要品牌包括“德尔玛”、“飞利浦”、“薇新”，产品覆盖多个家电细分市场。
   • 飞利浦品牌产品销售收入占比逐年上升，从2018年的14.21%增长至2020年的31.35%。
   • 华帝品牌授权销售占比相对稳定，但2018年较低。

4. 主营业务与经营模式

   • 公司以消费者需求为导向，进行产品创新和研发，具备较强的市场反应能力。
   • 生产端采用自有生产与外协生产相结合的方式，销售端以线上为主，线下为辅，同时积极拓展境外市场。
   • 公司在多个小家电品类中处于市场领先地位，尤其在吸尘器、加湿器、除螨仪等产品线上销售表现突出。

5. 财务数据

   • 报告期内，公司营业收入稳步增长，2020年达到222,797.33万元，净利润为17,035.79万元。
   • 研发投入占营业收入的比例保持在3%-4.37%之间，显示出公司对技术创新的重视。
   • 资产负债率逐步下降，2020年为35.09%，体现公司财务结构的稳健性。

6. 风险提示

   • 创新风险：若不能及时适应市场变化，可能影响公司竞争优势。
   • 商标授权风险：公司依赖飞利浦和华帝品牌的授权，若授权终止或无法续约，将对公司业绩产生不利影响。
   • 直播带货风险：公司品牌与主播声誉密切相关，存在因主播不当行为影响品牌形象的风险。
   • 商誉减值风险：公司通过收购形成商誉，若被收购公司业绩不达预期，可能导致商誉减值。
   • 其他风险：包括经营风险、财务风险、内控风险、法律风险、发行失败风险等。

关键信息

• 控股股东与实际控制人：佛山市飞鱼电器科技有限公司，实际控制人为蔡铁强。
• 主要财务指标：
  • 2020年资产总额为211,235.24万元，归属于母公司所有者权益为106,994.47万元。
  • 营业收入从2018年的96,665.04万元增长至2020年的222,797.33万元，净利润同步增长。
  • 基本每股收益和加权平均净资产收益率均保持较高水平，显示公司盈利能力较强。
• 募集资金用途：用于智能家电制造基地项目、研发品控中心建设项目及信息化建设项目。
• 公司治理与独立性：公司具备良好的治理结构，且在资产、人员、财务、机构及业务方面保持独立性。
• 投资者保护：公司承诺信息披露真实、准确、完整，且建立了股东投票机制及股利分配政策，保障投资者权益。

结构清晰要点

一、公司概况

• 公司名称：广东德尔玛科技股份有限公司
• 成立时间：2011年7月12日
• 注册地址：佛山市顺德区北滘镇马龙村委会龙汇路4号之一
• 行业分类：电气机械和器材制造业（C38）
• 主要品牌：德尔玛、飞利浦、薇新
• 主要产品：家居环境类、水健康类、个护健康类、生活卫浴类

二、发行与上市

• 发行方式：余额包销
• 发行对象：符合条件的自然人、法人及其他投资者
• 发行后总股本：不超过46,156.25万股
• 上市地点：深圳证券交易所创业板

三、风险提示

• 创新风险：需持续进行产品、业务和技术创新，以保持竞争优势。
• 商标授权风险：飞利浦和华帝商标授权存在被终止或无法续约的风险。
• 直播带货风险：主播行为可能影响公司品牌声誉。
• 商誉减值风险：被收购公司业绩不达预期可能导致商誉减值。
• 其他风险：包括经营、财务、内控、法律、发行失败等。

四、财务表现

• 营业收入逐年增长，2020年达222,797.33万元。
• 净利润从2018年的4,728.23万元增长至2020年的17,035.79万元。
• 研发投入占比稳定，显示公司注重技术发展。
• 资产负债率逐步下降，体现财务结构优化。

五、募集资金用途

• 用于智能家电制造基地、研发品控中心及信息化建设，以提升产能与研发能力。

六、投资者保护

• 公司及责任主体承诺信息披露真实、准确、完整。
• 建立股东投票机制和股利分配政策，保障投资者权益。

总结

广东德尔玛科技股份有限公司是一家专注于创新家电的品牌企业，其产品线丰富，覆盖多个细分市场。公司计划在创业板上市，面临较高的市场风险，但通过多品牌策略和线上销售模式，已实现较快增长。公司具备良好的财务状况和创新能力，但需警惕商标授权、直播带货、商誉减值等潜在风险。募集资金将用于提升生产能力与研发能力，推动公司持续发展。投资者应充分了解公司风险因素，审慎决策。