2021-06-30-深交所创业板-南京中卫信软件科技股份有限公司_招股说明书_320页_5mb

南京中卫信软件科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

南京中卫信软件科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于公共卫生信息化建设，为疾病控制、卫生监督、职业健康三大细分领域提供全场景、全流程的信息化整体解决方案。

主要观点

1. 行业背景
   公司所处行业为软件和信息技术服务业，主要服务于公共卫生领域，涉及疾病控制、卫生监督、职业健康等业务。公司依托新一代信息技术，如大数据、云计算、物联网等，推动行业数字化、智能化升级。

2. 发行概况

   • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
   • 发行股份数量：不超过1,376万股，占发行后总股本不低于25%
   • 发行后总股本：不超过5,504万股
   • 保荐机构：海通证券股份有限公司
   • 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合，或证监会、深交所认可的其他方式
   • 募集资金用途：包括免疫规划智管服务平台建设、公共卫生信息平台产品建设、研发中心建设、营销及运营网络建设、补充流动资金等，共计75,000.51万元。

3. 财务表现

   • 报告期内营业收入分别为4,179.29万元、9,326.79万元、13,117.31万元，净利润分别为883.02万元、2,078.61万元、5,807.98万元
   • 综合毛利率分别为65.23%、60.10%、67.46%，保持较高水平
   • 研发投入占营业收入比例分别为22.19%、13.60%、10.64%，显示公司对研发的重视
   • 2020年公司整体变更为股份有限公司，注册资本为4,128万元。

4. 公司治理与风险提示

   • 控股股东为南京中卫成长科技有限公司，实际控制人为沙飞，其直接和间接控制公司股份比例合计为96.90%
   • 发行后，沙飞持股比例仍超过50%，存在实际控制人不当控制的风险
   • 公司面临多种风险，包括市场区域集中、经营规模较小、行业政策变化、市场竞争加剧、项目管理、产品规划与市场需求不匹配、软件产品质量、技术创新、核心技术人员流失、新产品研发失败、内控、人力成本上升、毛利率波动、外购产品及服务价格波动、税收优惠变动、即期回报摊薄、知识产权纠纷、部分业务未履行招投标程序、募集资金投资项目、新冠疫情等。

关键信息

• 公司简介
  公司成立于2008年11月21日，注册资本4,128万元，法定代表人为沙飞，注册地址为南京市建邺区奥体大街68号南京新城科技园研发总部园02栋7层。

• 主要客户
  主要客户为各级卫生行政部门、疾病预防控制机构、卫生监督机构及社区卫生服务中心（乡镇卫生院）等政府部门或事业单位。

• 技术特征
  公司拥有多项核心技术，包括微服务架构、云计算、大数据等，并获得了多项专利和软件著作权，如“基于监管部门、技术服务机构、企业三级联动的职业病防治信息管理平台”等。

• 研发团队
  公司拥有专业且经验丰富的研发团队，研发费用逐年变化，2018年为927.23万元，2019年为1,268.33万元，2020年为1,396.03万元。

• 风险因素

  • 市场区域集中风险
  • 实际控制人持股比例高风险
  • 毛利率波动风险
  • 技术创新与核心技术人员流失风险
  • 新产品研发失败风险
  • 内控风险
  • 人力成本上升风险
  • 募集资金投资项目风险
  • 新冠肺炎疫情风险
  • 发行失败风险

• 上市标准
  公司选择的上市标准为：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。

结构清晰总结

公司概况

• 公司名称：南京中卫信软件科技股份有限公司
• 成立时间：2008年11月21日（整体变更：2020年8月27日）
• 注册资本：4,128万元
• 法定代表人：沙飞
• 注册地址：南京市建邺区奥体大街68号南京新城科技园研发总部园02栋7层
• 行业分类：软件和信息技术服务业（代码：I65）

发行信息

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股份数量：不超过1,376万股
• 发行后总股本：不超过5,504万股
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：海通证券股份有限公司
• 募集资金用途：用于免疫规划智管服务平台建设、公共卫生信息平台产品建设、研发中心建设、营销及运营网络建设、补充流动资金等项目

风险提示

• 市场风险：公司收入主要来源于江苏，存在市场区域集中的风险
• 经营风险：公司业务规模较小，存在市场拓展不利的风险
• 政策风险：行业政策变化可能影响公司业务发展
• 技术风险：技术创新、核心技术人员流失、新产品研发失败等
• 内控风险：实际控制人持股比例高，存在不当控制风险；公司快速扩张带来内控压力
• 财务风险：毛利率波动、外购成本波动、税收优惠变动、即期回报摊薄
• 法律风险：知识产权纠纷、部分业务未履行招投标程序
• 其他风险：新冠疫情、发行失败风险

业务与技术

• 主营业务：公共卫生信息化建设，涵盖疾病控制、卫生监督、职业健康三大领域
• 核心技术：微服务架构、云计算、大数据、物联网等
• 产品：包括免疫规划信息管理平台、卫生监督综合管理平台、职业病防治信息管理平台等
• 研发能力：公司研发投入逐年变化，2018年为22.19%，2019年为13.60%，2020年为10.64%
• 创新模式：在卫生监督和职业健康领域，公司采用创新的信息化产品和服务模式，提高效率与管理能力

股权结构

• 沙飞：直接持股30.55%，通过中卫成长间接控制52.96%，通过把心归零间接控制13.39%，合计控制96.90%
• 发行后持股比例：沙飞持股比例下降，但仍超过50%

财务指标

• 营业收入：2018年4,179.29万元，2019年9,326.79万元，2020年13,117.31万元
• 净利润：2018年883.02万元，2019年2,078.61万元，2020年5,807.98万元
• 综合毛利率：2018年65.23%，2019年60.10%，2020年67.46%
• 研发费用：2018年927.23万元，2019年1,268.33万元，2020年1,396.03万元
• 加权平均净资产收益率：2018年32.72%，2019年48.31%，2020年60.22%

发行与上市流程

• 发行安排：包括刊登发行公告、开始询价推介、定价公告、申购与缴款、股票上市等
• 重要日期：均未明确，需以实际公告为准

其他重要信息

• 公司治理：无特殊安排
• 主要客户：各级卫生行政部门、疾病预防控制机构、卫生监督机构等
• 知识产权：公司拥有3项专利、142项软件著作权，存在知识产权纠纷风险
• 税收优惠：享受增值税即征即退、高新技术企业所得税优惠、小型微利企业所得税优惠等，存在税收优惠变动风险
• 即期回报：公司预计募集资金7.5亿元，可能短期内摊薄即期回报

综上所述，南京中卫信软件科技股份有限公司是一家专注于公共卫生信息化建设的高新技术企业，拟通过首次公开发行股票并在创业板上市，以扩大业务规模并提升市场影响力。公司具备较强的技术实力和研发能力，但同时也面临市场区域集中、经营规模较小、政策变化、技术更新、核心技术人员流失、内控管理、税收优惠变动、即期回报摊薄、知识产权纠纷、部分业务未履行招投标程序等多方面的风险。投资者需审慎评估这些风险因素，以作出明智的投资决策。