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金融地产ETF流出份额达40.46亿份：2021年5月10日-14日基金市场总结

核心内容概述

2021年5月10日至14日期间，基金市场整体呈现上涨趋势，ETF份额变动显著。报告重点分析了ETF份额的流入流出情况、新成立基金概况及浙商金工团队基金优选模型的表现。

基金市场回顾

• 整体表现：各类基金指数均上涨，中国基金总指数收益率为 0.74%，股票型基金总指数收益率为 1.78%，混合型基金总指数收益率为 0.96%，债券型基金指数收益率为 0.16%，货币市场基金指数收益率为 0.04%。
• 权益指数：
  • 上证指数：上涨 2.09%
  • 上证50：上涨 2.84%
  • 沪深300：上涨 2.29%
  • 中证500：上涨 1.26%
  • 中证1000：上涨 2.25%
  • 深证成指：上涨 1.97%
  • 中小100：上涨 0.39%
  • 创业板综：上涨 4.30%
• 境外权益指数：
  • 恒生指数：下跌 -2.04%
  • 道琼斯工业指数：下跌 -1.14%
  • 纳斯达克指数：下跌 -2.34%
  • 标普500：下跌 -1.39%
  • 日经225：下跌 -4.34%

新成立基金概况

• 新成立基金数量：26只
• 总发行份额：353.62亿份
• 发行份额前三：
  1. 汇添富消费精选两年持有A（78.14亿份）
  2. 易方达悦信一年持有A（76.83亿份）
  3. 中融景盛一年持有A（38.65亿份）
• 基金类型：
  • 汇添富消费精选两年持有A：普通股票型基金
  • 易方达悦信一年持有A：偏债混合型基金
  • 中融景盛一年持有A：偏债混合型基金
• 其他基金：包括偏股混合型基金、偏债混合型基金、被动指数型基金等。

ETF份额变动分析

• 场内ETF总成交额：1141.66亿元
• 场内ETF总份额变动：46.09亿份，占当前场内份额的 0.95%
• 行业类ETF：
  • 总成交额：586.21亿元
  • 总份额变动：5.59亿份
  • 金融地产ETF成交额最高（197.98亿元），份额流出最多（-40.46亿份）
  • TMT-ETF份额流入最多（+20.59亿份），其次为消费ETF（+11.05亿份）
• 宽基类ETF：
  • 总成交额：521.19亿元
  • 总份额变动：37.35亿份，占当前场内份额的 2.78%
  • 沪深300ETF成交额最高（182.98亿元），份额流入最多（+12.14亿份）
  • 科创板ETF份额流入最多（+12.55亿份），其次为沪深300ETF（+12.14亿份）
• 份额流入最多的ETF：华宝中证医疗ETF（+17.34亿份）

本周基金聚焦

4.1 基金优选模型表现

• 模型回测结果（2019年1月2日-2021年5月14日）：
  • 半年度调仓FOF组合年化收益：54.94%
  • 夏普比：2.31
  • 表现远超：
    • 万得全A：年化收益 24.94%，夏普比 1.15
    • 股票型基金总指数：年化收益 33.68%，夏普比 1.64
• 份额变动前五ETF：
  • 医药生物：华宝中证医疗ETF（+17.34亿份）
  • 消费：酒ETF（+12.30亿份）
  • 科创板：科创板50ETF（+9.00亿份）
  • 上证50：上证50ETF（+8.62亿份）
  • 沪深300：沪深300ETF（+7.95亿份）

4.2 逆境收益率因子应用

• 模型回测结果（2019年1月2日-2021年5月14日）：
  • 季度调仓FOF组合年化收益：51.11%
  • 夏普比：2.00
  • 表现远超：
    • 万得全A：年化收益 24.94%，夏普比 1.14
    • 股票型基金总指数：年化收益 33.68%，夏普比 1.52
• 最新持仓建议：
  • 医药生物：包括鹏华医药科技、华夏医疗健康A、富国医疗保健行业A等
  • 电子：包括工银瑞信信息产业A、广发新经济A等
  • 防御类行业：包括中证医疗、中证酒等
  • 科创板：科创板50ETF等

风险提示

• 量化模型失效风险：本报告基于历史数据进行量化分析，不构成对未来走势的预测
• 投资建议风险：基金优选模型结果仅供参考，不构成产品推荐
• 其他风险：基金产品波动、基金经理个人风格、历史业绩、选股能力、风险偏好等因素均可能影响最终表现

法律声明

本报告由浙商证券股份有限公司制作，仅供客户参考。报告内容基于公开资料，不保证其真实性、准确性及完整性。投资者应结合自身情况独立评估，对依据本报告产生的后果，本公司不承担任何法律责任。