普通股票与偏股混合型基金平均仓位未见明显变化-20211128-兴业证券-16页_840kb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告由分析师郑兆磊撰写，分析了2021年11月28日基金市场的表现，包括基金业绩、仓位控制、行业配置，以及境外和境内新发行基金的情况。

一、市场回顾

• 上周主要宽基指数涨跌不一：

  • 上证综指上涨 $0.10%$ 至3564.09点；
  • 深证成指上涨 $0.17%$ 至14777.17点；
  • 沪深300下跌 $0.61%$ 至4860.13点；
  • 中小板指下跌 $1.44%$ 至9745.84点；
  • 创业板指上涨 $1.46%$ 至3468.87点；
  • 科创50上涨 $1.05%$ 至1459.93点。

• 涨跌幅排名前五的行业：

  • 有色金属（$6.00%$）
  • 钢铁（$4.04%$）
  • 食品饮料（$2.50%$）
  • 医药生物（$1.69%$）
  • 商业贸易（$1.58%$）

• 涨跌幅排名靠后的行业：

  • 传媒（$-1.88%$）
  • 银行（$-1.94%$）
  • 国防军工（$-2.23%$）
  • 农林牧渔（$-3.19%$）
  • 休闲服务（$-5.29%$）

二、偏股主动型基金分析

2.1 基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金净值平均上涨 $0.22%$；
• 表现最好的前五只基金：
  • 同泰竞争优势A（$8.71%$）
  • 同泰竞争优势C（$8.70%$）
  • 同泰行业优选A（$7.91%$）
  • 同泰行业优选C（$7.90%$）
  • 泰信鑫选C（$7.75%$）

2.2 仓位分布

• 简单平均值：普通股票型与偏股混合型基金平均仓位为 $82.12%$，较最近一期上升 $0.22%$；

  • 普通股票型基金平均仓位 $86.11%$，上升 $0.23%$；
  • 偏股混合型基金平均仓位 $80.41%$，上升 $0.22%$；

• 中位数：普通股票型与偏股混合型基金仓位中位数为 $83.31%$，较最近一期上升 $0.49%$；

  • 普通股票型基金中位数 $85.92%$，上升 $0.45%$；
  • 偏股混合型基金中位数 $81.29%$，上升 $0.45%$；

• 规模加权平均值：普通股票型与偏股混合型基金平均仓位为 $83.52%$，较最近一期上升 $0.07%$；

  • 普通股票型基金平均仓位 $85.95%$，上升 $0.01%$；
  • 偏股混合型基金平均仓位 $82.47%$，上升 $0.10%$；

• 相较于2017年1月1日以来的历史仓位，目前基金整体仓位处于较低位置：

  • 普通股票型基金处于历史由低至高的 $17.40%$ 分位；
  • 偏股混合型基金处于历史由低至高的 $29.10%$ 分位；

2.3 行业配置

• 配置比例上调较多的行业：

  • 电子
  • 建筑材料
  • 通信
  • 家用电器

• 配置比例下调较多的行业：

  • 食品饮料
  • 医药生物
  • 电气设备
  • 银行

三、境外新发行基金（2021/11/20-2021/11/26）

• 总计：17只基金，其中美国8只、欧洲8只、中国台湾1只、中国香港0只。

3.1 境外市场基金统计范围

• 统计范围包括：开放式基金、ETFs、综合基金、对冲基金等，不包括封闭式基金、私募基金和可变年金；
• 基金名称依据Bloomberg进行分类。

3.2 美国新发基金

• 总计：8只基金，其中6只为股票型、1只为固定收益型、1只为混合配置型；
• 特点：
  • 6只股票型基金，其中5只为单位投资信托，1只为ETF；
  • 1只固定收益型基金，为单位投资信托；
  • 1只混合型基金，为封闭式基金；

3.3 欧洲新发基金

• 总计：8只基金，其中1只为固定收益型、1只为混合型、1只为另类投资型，其余5只信息不明；
• 特点：
  • 1只固定收益型基金，为ETF；
  • 1只混合型基金，为FCP；
  • 1只另类投资型基金，为ETC；

3.4 中国香港新发基金

• 总计：0只基金。

3.5 中国台湾新发基金

• 总计：1只基金，为股票型ETF；
• 特点：
  • 投资于疫苗和基因研究的公司。

四、境内新成立与新发行基金（2021/11/20-2021/11/26）

4.1 新成立基金

• 总计：105只基金，包括：

  • 债券型27只
  • 混合型47只
  • 股票型19只
  • FOF基金6只
  • 国际型（QDII）5只
  • 其它类基金1只

• 规模最大的基金：银华顺益一年定开，规模达80.00亿元。

4.2 新发行基金

• 总计：99只基金，包括：
  • 混合型32只
  • 债券型32只
  • 股票型30只
  • FOF基金3只
  • 另类投资基金1只
  • 其它类基金1只

五、境内新批准、新受理基金（2021/11/13-2021/11/19）

• 新受理基金（简易程序）：41只，包括：

  • 债券型8只
  • 混合型19只
  • 股票型11只
  • FOF基金3只

• 新受理基金（普通程序）：1只。

风险提示

• 本报告中的数据为历史统计、建模和测算结果，存在因市场波动导致失效的风险。